Um guia de estratégias de negociação de opções para iniciantes.
As opções são contratos de derivativos condicionais que permitem que os compradores dos contratos e os detentores de opções comprem ou vendam uma garantia a um preço escolhido. Os compradores de opção são cobrados um montante chamado "premium" pelos vendedores por tal direito. Se os preços de mercado forem desfavoráveis aos detentores de opções, eles deixarão a opção expirar sem valor e, assim, garantir que as perdas não sejam superiores ao prêmio. Em contraste, os vendedores de opções, como os escritores de opções, assumem um risco maior do que os compradores de opções, e é por isso que eles exigem esse prêmio.
As opções são divididas em opções "call" e "put". Uma opção de compra é quando o comprador do contrato compra o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado, chamado preço de exercício ou preço de exercício. Uma opção de venda é quando o comprador adquire o direito de vender o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado.
Por que as opções de negociação, em vez de um ativo direto?
Existem algumas vantagens nas opções de negociação. O Conselho de Opções de Câmbio de Chicago (CBOE) é a maior bolsa desse tipo no mundo, oferecendo opções em uma ampla variedade de ações e índices individuais. Os operadores podem construir estratégias de opções que variam desde simples, geralmente com uma única opção, até estratégias muito complexas, que envolvem múltiplas posições de opções simultâneas.
[As opções permitem estratégias de negociação simples e mais complexas que podem levar a retornos impressionantes. Este artigo lhe dará um resumo de algumas estratégias básicas, mas para aprender a prática em detalhes, confira o Curso de Opções da Investopedia Academy, que lhe ensinará o conhecimento e as habilidades que o comerciante de opções mais bem-sucedido usa ao jogar as probabilidades.]
A seguir estão as estratégias de opções básicas para iniciantes.
Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:
Bullish em uma determinada ação ou índice e não quer arriscar seu capital em caso de movimento downside. Querendo obter lucro alavancado no mercado de baixa.
As opções são instrumentos alavancados - eles permitem que os operadores ampliem o benefício arriscando quantias menores do que seria necessário se o ativo subjacente se negociasse. As opções padrão de uma única ação são equivalentes em tamanho a 100 ações de capital. Por opções de negociação, os investidores podem aproveitar as opções de alavancagem. Suponha que um comerciante queira investir cerca de US $ 5.000 na Apple (AAPL), negociando cerca de US $ 127 por ação. Com esse valor, ele pode comprar 39 ações por US $ 4953. Suponha, então, que o preço das ações aumente cerca de 10% para US $ 140 nos próximos dois meses. Ignorando qualquer comissão de corretagem, comissão ou transação, o portfólio do trader aumentará para US $ 5448, deixando o trader com um retorno líquido de US $ 448 ou cerca de 10% sobre o capital investido.
Dado o orçamento de investimento disponível do negociador, ele / ela pode comprar 9 opções por US $ 4.997,65. O tamanho do contrato é de 100 ações da Apple, de modo que o trader efetivamente está fazendo um acordo com 900 ações da Apple. De acordo com o cenário acima, se o preço aumentar para US $ 140 no vencimento em 15 de maio de 2015, o pagamento do trader da posição da opção será o seguinte:
O lucro líquido da posição será de 11.700 - 4.997,65 = 6.795 ou um retorno de 135% sobre o capital investido, um retorno muito maior em relação à negociação direta do ativo subjacente.
Risco da estratégia: A perda potencial do negociante de uma longa chamada é limitada ao prêmio pago. O lucro potencial é ilimitado, o que significa que o pagamento aumentará tanto quanto o preço do ativo subjacente aumentar.
Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:
Bearish em um retorno subjacente, mas não quer correr o risco de movimentos adversos em uma estratégia de venda a descoberto. Desejando aproveitar a posição alavancada.
Se um comerciante está em baixa no mercado, ele pode vender um ativo a descoberto, como a Microsoft (MSFT), por exemplo. No entanto, comprar uma opção de venda sobre as ações pode ser uma estratégia alternativa. Uma opção de venda permitirá que o comerciante se beneficie da posição se o preço da ação cair. Se, por outro lado, o preço aumentar, o comerciante pode então deixar a opção expirar sem valor, perdendo apenas o prêmio.
Risco da estratégia: A perda potencial é limitada ao prêmio pago pela opção (o custo da opção multiplicou o tamanho do contrato). Como a função payoff do put longo é definida como max (preço de exercício - preço da ação - 0), o lucro máximo da posição é limitado, pois o preço da ação não pode cair abaixo de zero (veja o gráfico).
Esta é a posição preferida dos comerciantes que:
Não espere nenhuma mudança ou um ligeiro aumento no preço subjacente. Deseja limitar o potencial de valorização em troca de proteção limitada de desvantagem.
A estratégia de compra coberta envolve uma posição curta em uma opção de compra e uma posição longa no ativo subjacente. A posição comprada garante que o redutor de chamadas curtas entregue o preço subjacente, caso o negociador experiente exerça a opção. Com uma opção de compra fora do dinheiro, um comerciante recolhe uma pequena quantia de prêmio, também permitindo um potencial de crescimento limitado. O prêmio coletado cobre as possíveis perdas de desvantagem até certo ponto. No geral, a estratégia replica sinteticamente a opção de venda curta, conforme ilustrado no gráfico abaixo.
Suponha que, em 20 de março de 2015, um comerciante use US $ 39.000 para comprar 1000 ações da BP por US $ 39 por ação e, simultaneamente, faça uma opção de US $ 45 ao custo de US $ 0,35, vencendo em 10 de junho. O produto líquido dessa estratégia é uma saída de US $ 38.650 (0.35 * 1.000 - 39 * 1.000) e, portanto, o gasto total com investimento é reduzido pelo prêmio de US $ 350 cobrados da posição de opção de compra de curto prazo. A estratégia neste exemplo implica que o comerciante não espera que o preço se mova acima de US $ 45 ou significativamente abaixo de US $ 39 nos próximos três meses. Perdas na carteira de ações de até US $ 350 (caso o preço caia para US $ 38,65) serão compensadas pelo prêmio recebido da posição de opção, assim, uma proteção limitada de downside será fornecida.
Risco da estratégia: Se o preço da ação aumentar mais de US $ 45 no vencimento, a opção de compra a descoberto será exercida e o trader terá que entregar a carteira de ações, perdendo-a totalmente. Se o preço da ação cair significativamente abaixo de US $ 39, $ 30, a opção expirará sem valor, mas a carteira de ações também perderá um valor significativo significativamente uma pequena compensação igual ao valor do prêmio.
Esta posição seria preferida pelos comerciantes que possuem o ativo subjacente e querem proteção downside.
A estratégia envolve uma posição longa no ativo subjacente e também uma posição de opção de venda longa.
Uma estratégia alternativa seria vender o ativo subjacente, mas o negociador pode não desejar otimizar o portfólio. Talvez porque ele espera alto ganho de capital a longo prazo e, portanto, busca proteção a curto prazo.
Se o preço subjacente aumentar no vencimento, a opção expira sem valor e o comerciante perde o prêmio, mas ainda tem o benefício do aumento do preço subjacente que está mantendo. Por outro lado, se o preço subjacente diminuir, a posição da carteira do negociante perde valor, mas essa perda é amplamente coberta pelo ganho da posição da opção de venda que é exercida sob as circunstâncias dadas. Assim, a posição de proteção pode efetivamente ser pensada como uma estratégia de seguro. O comerciante pode definir o preço de exercício abaixo do preço atual para reduzir o pagamento do prêmio em detrimento da redução da proteção de downside. Isso pode ser pensado como seguro dedutível.
Suponha, por exemplo, que um investidor compre 1000 ações da Coca-Cola (KO) a um preço de US $ 40 e queira proteger o investimento de movimentos de preços adversos nos próximos três meses. As seguintes opções de venda estão disponíveis:
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Aviso de isenção de responsabilidade: a partir de fevereiro de 2015, a data de expiração das opções mensais foi movida de sábado para sexta-feira. A maioria das opções que expiram em um determinado mês geralmente expira na terceira sexta-feira do mês.
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Este curso introdutório oferece uma visão geral do que é um mercado de capitais e como um investidor pode usar os vários mercados de capital para oportunidades de investimento e para diversificar o risco. Ações, títulos, mercados monetários, imóveis e contas bancárias são apresentados, assim como os papéis desses vários mercados no ambiente econômico geral. Alguns dos riscos e potenciais recompensas de cada uma dessas áreas da economia são introduzidos. Com uma melhor compreensão desses recursos, ele proporcionará ao usuário a capacidade de construir uma base para um melhor entendimento de como as opções se encaixam. A lição final apresenta as opções pela primeira vez, fornecendo uma visão geral de alto nível de alguns blocos de construção. o entendimento do usuário sobre os mercados de opções.
& quot; Opções Básicas & quot; apresentará a terminologia, os componentes básicos e a mecânica das opções. Esta classe é projetada para aqueles que têm pouca ou nenhuma compreensão de opções e é projetada para armá-lo com uma compreensão básica das opções.
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Opções Podcasts - Fundamental I.
Cursos Ativos.
Joe Harwood do Help Desk da OIC revisa alguns conceitos e terminologia de opções básicas. Sem entrar em jargões complicados e conceitos abstratos, ele aborda o lugar das opções nos mercados financeiros, explica como elas podem ser usadas em termos amplos e, em seguida, trabalha lentamente em algumas das primeiras lições fundamentais.
O instrutor da OIC, Steve Meizinger, da International Securities Exchange apresenta uma revisão dos fundamentos das opções e como elas podem ser usadas como parte de sua carteira de investimentos.
Criado a partir do webcast Options Basics, que utiliza novas tecnologias e elementos interativos, este podcast aborda as noções básicas sobre opções e é apresentado por Bill Ryan, um membro do nosso Help desk OIC (1-888-OPTIONS). Desde a história das opções até o básico das opções de compra e venda, Bill Ryan envolve você em um webcast diferente de tudo que já oferecemos antes.
O instrutor da OIC Dan Passarelli, um profissional da indústria, apresenta conceitos básicos para o investidor iniciante, observando a flexibilidade das opções.
Dan Passarelli, um profissional do setor, discute os termos fundamentais e a mecânica por trás das opções. Este podcast também contém exemplos para o investidor iniciante testar seu conhecimento.
Participe do instrutor da OIC, Dan Passarelli, que define as chamadas cobertas, uma estratégia de opções populares a ser considerada quando "neutra a alta" em uma determinada ação. Dan cobre as estratégias, alternativas e possíveis resultados de entrar nessa estratégia de opções. Ele discute quando um investidor escolheria entrar nesse tipo de posição, bem como os riscos e benefícios.
Junte-se ao instrutor da OIC, Dan Passarelli, enquanto ele dá início a essa série de dez peças para investidores experientes, com uma revisão dos fundamentos das opções. Ele reage com a compra e venda de chamadas e ofertas, além de outros conceitos fundamentais.
O instrutor da OIC, Steve Meizinger, da International Securities Exchange, apresenta uma revisão dos fundamentos das opções e como elas podem ser usadas como parte de sua carteira de investimentos.
Neste podcast, o instrutor da OIC, Steve Meizinger, da International Securities Exchange, apresenta a Covered Call e por que um investidor que é neutro a um pouco otimista sobre uma ação subjacente deve considerar o uso dessa estratégia de opções populares.
O instrutor da OIC, Al Brinkman, fornece uma visão geral de conceitos e estratégias importantes que ajudarão você a entender melhor como melhorar seu portfólio por meio de opções.
Neste podcast, o instrutor da OIC, Al Brinkman, continua sua discussão sobre a terminologia chave que todo trader de opções deve saber se você é experiente ou está apenas começando no mercado de opções.
Neste primeiro podcast da série Estratégias de Compreensão e Opções de Negociação, o instrutor da OIC Alan Grigoletto revisa os fundamentos das opções essenciais e discute algumas das mecânicas que entram nas opções de compra e venda.
O apresentador Joe Burgoyne fala com Bill Ryan do Help Desk da OIC e Todd Rich, um instrutor da OIC, sobre o que exatamente é uma chamada coberta, como ela pode ser usada e como ela se compara à estratégia de colarinho.
Este podcast se concentra na definição de chamadas e colocações longas e curtas. O instrutor da OIC Aubree Greenspun e apresentador Joe Burgoyne revisam a terminologia e discutem como essas estratégias se comparam e contrastam entre si.
O apresentador Joe Burgoyne responde a perguntas da vida real feitas pelo Help Desk da OIC. Este podcast focará no que é o Documento de Divulgação de Opções e como um investidor pode encontrar um corretor.
Neste podcast, o apresentador Joe Burgoyne, o instrutor da OIC Bo Nobel e Jeff Huddleston, do Help Desk da OIC, discutem os ETFs - o que são, como são construídos e quais são os riscos e benefícios.
O instrutor da OIC Bo Nobel e Jeff Huddleston do Help Desk da OIC se juntam ao apresentador Joe Burgoyne para discutir como iniciar as opções de negociação - os primeiros passos importantes a serem dados, além de quais ferramentas e recursos estão disponíveis para ajudar os investidores a entender melhor as opções.
O instrutor da OIC, Alan Grigoletto, e Darren Tait, da Central de Atendimento ao Investidor da OIC, compartilham suas ideias sobre o que os investidores devem considerar ao decidir se as opções são adequadas para sua carteira. Eles discutirão opções como uma ferramenta de gerenciamento de riscos, maneiras de usá-las para gerar renda, bem como os riscos e recompensas da negociação de opções.
Phil Gocke, diretor administrativo da OIC, e Joe Harwood, da OCC’s Investor Services, conversam com o apresentador Joe Burgoyne sobre a estratégia de colarinho. Este podcast discutirá o que a estratégia de colarinho implica, como pode ser usada, assim como os riscos e recompensas.
Se você está considerando opções de negociação, este podcast ajudará você a entender alguns passos importantes para sua primeira negociação e o que cada investidor precisa saber para começar. O instrutor da OIC, Peter Lusk, do CBOE, se junta ao apresentador Joe Burgoyne para o primeiro desta série de duas partes.
Peter Lusk, do CBOE, encerra sua discussão com o apresentador da OIC, Joe Burgoyne, sobre o que os investidores podem experimentar quando começarem as opções de negociação. Este podcast se concentrará em como os investidores podem se preparar contra o inesperado e o que é necessário no planejamento de uma estratégia de saída.
Phil Gocke, Diretor Administrativo da OIC e Joe Harwood, do Investors Services da OCC, falam com Joe Burgoyne, apresentador da Options Talk, sobre como os rumores no mercado podem criar especulação e incerteza de uma maneira que pode impactar o preço das opções.
Este podcast explorará como a tecnologia evoluiu dentro da indústria de opções nas últimas décadas e como esses avanços moldaram o mercado atual. O instrutor da OIC, Todd Wilemon, da NYSE Arca, e Dave Stuber, da OCC’s Investor Services, se juntam ao apresentador Joe Burgoyne na discussão.
Opções Vídeos - Fundamental I.
Cursos Ativos.
O Conselho da Indústria de Opções apresenta um vídeo projetado para apresentar aos investidores opções de troca de ações e aprender sobre quais recursos educacionais estão disponíveis para ajudar os indivíduos a fazer escolhas de investimento responsáveis.
Parte 1: Introdução (duração: 2:30 minutos)
Parte 2: Primeiros Passos (duração: 2:45 minutos)
Parte 3: Recursos (duração: 6:12 minutos)
Parte 4: Opções de Chamada (duração: 7: 58 minutos)
Parte 5: LEAPS (duração: 2:44 minutos)
Parte 6: Opções e amp; Risco (duração: 1:45 minutos)
Parte 7: Opções de Colocação (duração: 4:55 minutos)
Parte 8: Q & amp; A (duração: 21:05 minutos)
Parte 9: ETFs (duração: 1:41 minutos)
O painel explica quais são as opções em ETFs ou Exchange Traded Funds.
Algumas das informações apresentadas neste vídeo foram atualizadas desde a data de gravação original em 2006.
Cursos Opções - Fundamental II.
Cursos Ativos.
& quot; Chamadas de compra & quot; introduz as chamadas de compra como uma estratégia direcional decididamente otimista. Este curso cobre o potencial de lucro, o risco máximo, os benefícios primários e como a escolha do preço de exercício e do mês de vencimento de uma longa chamada pode permitir que um investidor adapte o risco de perda e o potencial de lucro. Na conclusão dos capítulos e antes do teste final, o aluno deve conhecer e compreender todos os tópicos.
& quot; Comprando Coloca & quot; introduz o puts de compra como uma estratégia direcional, decididamente pessimista. Este curso abrange o potencial de lucro, o risco máximo, os benefícios primários e como a escolha do preço de exercício e do vencimento de uma opção de compra longa pode permitir que um investidor adapte o risco de perda e o potencial de lucro. Na conclusão dos capítulos e antes do teste final, o aluno deve conhecer e compreender todos os tópicos.
& quot; Estratégias de opções em um mercado com alta & quot; foi concebido para ilustrar algumas das estratégias mais comuns para tirar proveito de um mercado em alta. Este curso, que explora as estratégias de opções em um mercado altista, é o primeiro de uma série projetada para ajudá-lo a identificar o que pode ser uma estratégia apropriada em ambientes de mercado específicos, por que você usa opções e potenciais riscos ou recompensas. Na conclusão dos capítulos e antes do teste final, o aluno deve conhecer e compreender todos os componentes na conclusão.
& quot; Estratégias de opções em um mercado bearish & quot; é projetado para expor as diferentes maneiras pelas quais as opções podem limitar o risco ou aumentar o lucro em um Mercado de Ursos. Este curso discute as várias estratégias de opções que se aproveitam de um mercado de urso. Na conclusão deste curso e antes do teste final, o aluno deve estar confortável com todas as estratégias de mercado do Bear.
Opções Podcasts - Fundamental II.
Cursos Ativos.
Junte-se a Darren Tait, um representante sênior do Options Industry Council, ao apresentar o preço das opções. Aprender como as opções são precificadas pode ajudá-lo a tomar decisões de investimento mais informadas.
Bill Ryan, um representante sênior da Options Clearing Corporation, discute onde e quais opções são as trocas, bem como algumas das influências básicas que rotineiramente levam o mercado para cima e para baixo. Ele também explica o que você pode fazer para se preparar para negociar em termos de definir suas expectativas e o tipo de estratégias disponíveis que podem atender a essas expectativas.
Neste podcast, Jeff Huddleston, especialista sênior do Help Desk da OIC, aborda o que as corretoras de valores e o que fazem. Ele discute os tipos de contas que você pode usar para negociação de opções de ações, bem como fornece uma breve visão geral dos tipos de ordens que você pode usar e como suas ordens de opções são executadas.
Neste podcast, o instrutor da OIC, Dan Passarelli, apresenta as chamadas de compra como uma estratégia direcionada e decididamente otimista. Ele cobre o potencial de lucro, o risco máximo, os benefícios primários e como a escolha do preço de exercício e do vencimento de uma longa chamada pode permitir que um investidor adapte o risco de perda e o potencial de lucro.
O instrutor da OIC, Dan Passarelli, apresenta a compra de puts como uma estratégia direcional, decididamente pessimista. Ele cobre o potencial de lucro, o risco máximo, os benefícios primários e como a escolha do preço de exercício e do vencimento de uma opção de compra longa pode permitir que um investidor adapte o risco de perda e o potencial de lucro.
Este podcast apresenta o LEAPS®, ou opções de longo prazo. O LEAPS® oferece aos investidores uma alternativa para a posse de ações. Embora o uso do LEAPS® não garanta o sucesso, ter um período de tempo maior para que sua posição funcione é um recurso atraente para muitos investidores.
Este podcast apresenta uma discussão sobre vários conceitos que podem ter um efeito significativo no comportamento de precificação e como termos como volatilidade implícita e delta podem impactar significativamente como o preço de uma opção responde no mercado.
Este podcast é uma revisão das estratégias essenciais a serem consideradas ao comprar chamadas e como a compra de chamadas fora do dinheiro, dentro do dinheiro e com dinheiro pode afetar seu retorno potencial. Além disso, descubra alguns conceitos avançados de seleção de estratégias que ajudarão você a tomar decisões acertadas ao comprar chamadas.
Apresentado pelo instrutor da OIC, Steve Meizinger, que cobre as fórmulas usadas para calcular taxas de retorno ao usar opções.
Neste podcast, o instrutor da OIC, Steve Meizinger, da International Securities Exchange, discute equívocos comuns sobre a estratégia da Coberta de Chamada. Se você é um investidor que é neutro a um pouco de baixa sobre um estoque subjacente, confira esses podcasts hoje!
O instrutor da OIC, Al Brinkman, explica os detalhes das opções de compra e, em seguida, discute a importância do valor premium e do tempo no que se refere às estratégias de opções "
Este podcast discute as razões por trás da compra de chamadas ou opções de compra e as diferentes abordagens que podem ser tomadas por um investidor em opções versus um operador de opções.
Nesta quinta parcela da série, você aprenderá sobre preços de opções e algumas expectativas realistas a serem consideradas ao determinar como uma opção será executada no mercado.
Aprenda como entender melhor que estilo de negociação de opções funciona melhor para você com essa nova série de podcasts da OIC que abrange tanto estratégias básicas quanto avançadas, os gregos e várias compensações quando se trata de riscos e recompensas.
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O instrutor da OIC, Marty Kearney, e Jeff Huddleston, do Help Desk da OIC, falam com o apresentador Joe Burgoyne sobre o que os investidores precisam entender sobre o Early Exercise. Os tópicos abordados no programa incluem razões pelas quais o Early Exercise pode acontecer e como isso pode afetar as opções no estilo americano versus as opções no estilo europeu.
O apresentador Joe Burgoyne continua sua conversa sobre o Early Exercise com Jeff Huddleston, da OIC Help Desk, e o instrutor da OIC, Marty Kearney, discutindo o exercício antecipado das colocações e o nível de aleatoriedade que ocorre no processo inicial de designação.
Neste podcast, Joe Burgoyne, o instrutor da OIC Barry Nobel e Joe Harwood, gerente do Help Desk da OIC, discutem os tipos de pedidos - o que são e como são usados.
Este podcast abrange duas estratégias principais que os investidores devem estar familiarizados quando negociam opções. O apresentador Joe Burgoyne e o instrutor da OIC, Aubree Greenspun, discutem como as ligações cobertas se comparam com as opções de escrita e os potenciais riscos e benefícios da implementação de cada uma dessas estratégias.
Na parte um desta série de duas partes, Jim Bittman do Chicago Board Options Exchange e Darren Tait do Help Desk do OIC exploram as diferenças entre as opções de estilo americano e europeu e discutem como os dividendos podem ser afetados por esses tipos de opções.
O apresentador Joe Burgoyne continua sua discussão sobre as opções de estilo americano e europeu, discutindo a metodologia de uso desses estilos de opção específicos e algumas das estratégias associadas a cada um deles. Os convidados Darren Tait, do Help Desk da OIC, e Jim Bittman, do Chicago Board Options Exchange, compartilham suas perspectivas.
O apresentador Joe Burgoyne e o instrutor da OIC, Barry Nobel, discutem o que acontece quando o preço das opções parece ser bom demais para ser verdade. Este podcast cobrirá alguns possíveis motivos pelos quais os preços podem parecer diferentes dos sugeridos pelos modelos e de quais riscos potenciais os investidores devem conhecer ao encontrar cenários “bons demais para serem verdade”.
Na segunda metade desta série de duas partes, o apresentador Joe Burgoyne retoma sua conversa com o instrutor da OIC Barry Nobel sobre cenários “bons demais para serem verdadeiros”. Joe e Barry analisam alguns exemplos específicos de precificação de opções que se enquadram nessa categoria e analisam como ações corporativas, como fusões e aquisições, podem criar cenários incomuns de precificação.
O instrutor da OIC, Barry Nobel, se junta ao apresentador Joe Burgoyne na discussão das opções Standard e Quarterly. Este podcast irá cobrir as diferenças entre os dois tipos de opções e como um investidor pode se beneficiar usando-os.
O apresentador Joe Burgoyne responde a um investidor que quer saber como os juros em aberto afetam seu pedido e, em seguida, ele discutirá se um investidor pode ser longo e curto na mesma opção ao mesmo tempo.
O apresentador Joe Burgoyne discutirá as complexidades da negociação de opções em incrementos de centavos e se as opções podem ou não ser negociadas em qualquer ação listada.
O apresentador Joe Burgoyne cobrirá algumas terminologias de opções importantes que todo investidor deve conhecer e, em seguida, compartilhará como um investidor poderia encontrar os limites de posição de opções de ações.
O apresentador Joe Burgoyne discutirá uma maneira de selecionar o preço de exercício adequado ao comprar uma opção e, então, ele responderá a um investidor que esteja se perguntando por que sua opção não se moveu tanto quanto a ação subjacente.
Darren Tait, da OCI's Investor Services, e Alan Grigoletto, Diretor de Educação da OIC, se juntam a Joe Burgoyne na discussão de várias estratégias que um investidor pode querer considerar durante um mercado altista. Este podcast destacará o risco e as recompensas da compra de chamadas, opções garantidas e spreads verticais.
Este podcast explorará o desenvolvimento histórico da indústria de opções, incluindo como os gregos podem ter usado opções, como foi a negociação antes da existência de opções de venda e como a indústria se saiu nas últimas quatro décadas. O Diretor Geral da OIC, Phil Gocke e Joe Harwood, do Investors Services da OCC, se juntam ao apresentador Joe Burgoyne na discussão.
O apresentador Joe Burgoyne explicará se um investidor pode exercer seu direito de comprar as ações a qualquer momento até a data de expiração e, então, discutirá se um investidor deve ter dinheiro ou ações em sua conta para comprar ou vender ações. que fundamentam uma opção quando se faz um put ou call.
O apresentador da OIC, Joe Burgoyne, explicará se um corretor “automaticamente” exercerá uma opção se ela expirar dentro do dinheiro e, então, ele discutirá a atribuição de uma opção de compra a descoberto que esteja dentro do dinheiro.
Nesta série especial de quatro partes sobre impostos e investimentos, o anfitrião Joe Burgoyne fala com o especialista em opções fiscais Bill Paul de Covington & amp; Burling LLP. Este podcast explora os tratamentos básicos de impostos de opções de equidade unilaterais, como chamadas longas e opções de venda a descoberto.
Anfitrião Joe Burgoyne e especialista em opções fiscais Bill Paul de Covington & amp; Burling LLP encerra esta série de quatro partes sobre impostos e investimentos concentrando-se na chamada coberta qualificada (QCC). Eles examinarão o que é o CCQ, como ele funciona e algumas regras fiscais especiais relacionadas ao CCQ que todo investidor deve conhecer.
O apresentador Joe Burgoyne responderá a uma pergunta de um investidor que quer saber o que acontecerá com o dividendo, se ele for comprado por uma chamada dentro do dinheiro que for ex-dividendo e tiver instruído seu corretor a fazer a chamada antes do fechamento do dia. Joe também irá discutir o que acontece quando uma opção tem um estilo de exercício europeu.
O apresentador Joe Burgoyne responderá a uma pergunta de um investidor que quer saber o que acontecerá com o dividendo, se ele for comprado por uma chamada dentro do dinheiro que for ex-dividendo e tiver instruído seu corretor a fazer a chamada antes do fechamento do dia. Joe também irá discutir o que acontece quando uma opção tem um estilo de exercício europeu.
O apresentador Joe Burgoyne responderá a uma pergunta de um investidor que quer saber como os termos "fundo no dinheiro" e "dentro do dinheiro" diferem uns dos outros. Em seguida, Joe discutirá a correlação entre as opções e as velas japonesas.
O apresentador de talk-shows Joe Burgoyne responde a uma pergunta de um investidor que quer exercer uma longa posição de opção. Joe também fala sobre o tema das Opções Semanais - o que elas são e como distinguir o Weeklys das opções padrão.
Cursos Ativos.
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Cursos de Opções - Intermediário.
Cursos Ativos.
Esta aula apresentará o conceito de & quot; difusão & quot; Cobriremos o uso de chamadas básicas de alta e baixa e colocaremos spreads - ou seja, ao mesmo tempo comprando e escrevendo chamadas (ou ofertas) com preços de exercício diferentes. Vamos investigar como e por que os perfis de risco e recompensa em potencial para essas estratégias diferem daqueles de chamadas longas ou simples. Você também verá o que pode motivar um investidor a usar spreads simples de bull ou bear.
& quot; Estratégias de Opções em um Mercado Neutro & quot; é o terceiro dos cursos temáticos de direção do mercado disponíveis em 888options. Este curso foi criado para educar os investidores sobre várias estratégias de opções mais adequadas para um mercado não direcional ou neutro. Um componente indevido deste curso é que toda estratégia apresentada é um spread. Esses spreads diferentes são projetados para usar a deterioração do tempo a seu favor. No final dos capítulos e antes do teste final, o aluno deve conhecer e compreender todas as estratégias apresentadas.
& quot; Ajustes de contrato & quot; abrangerá os ajustes que normalmente são feitos aos contratos de opção como resultado de uma ação corporativa. Alguns exemplos de uma ação corporativa incluem: quando o estoque subjacente passa por um desdobramento de ações, paga um dinheiro especial e / ou dividendos ou distribuição de ações, ou está envolvido em uma fusão, aquisição ou reorganização societária.
& quot; Preços de opções & quot; apresentará os principais componentes do preço da opção teórica. Essa classe foi projetada para ajudar o aluno a atingir expectativas realistas sobre como uma posição de opção provavelmente se comportará sob várias condições. Embora seu valor preditivo tenha limites, os principais componentes do preço das opções teóricas ainda oferecem uma excelente ferramenta para ajudar os investidores a antecipar os movimentos de preços e explicar as relações de preço entre as opções.
Opções Podcasts - Intermediário.
Cursos Ativos.
Dan Passarelli, um profissional do setor, discute o preço das opções, incluindo delta e decaimento do tempo. O podcast apresentará os principais componentes do preço das opções teóricas. Embora seu valor preditivo tenha limites, os principais componentes do preço das opções teóricas ainda oferecem uma excelente ferramenta para ajudar os investidores a antecipar os movimentos de preços e explicar as relações de preço entre as opções.
O instrutor Steve Meizinger, da International Securities Exchange, discute o cálculo de retornos ao vender puts usando diversos cenários diferentes.
Na primeira parte da venda de puts, Steve Meizinger discute os riscos e benefícios, bem como as considerações envolvidas na venda de puts.
Na segunda parte de Selling Puts, Steve Meizinger aborda as diferenças entre os compradores e os vendedores.
O instrutor Steve Meizinger, da International Securities Exchange, discute o cálculo de retornos ao vender puts usando diversos cenários diferentes.
Você tem uma perspectiva otimista de uma determinada opção, mas quer entender melhor qual abordagem pode ajudar a maximizar seu potencial de lucro? Podcast # 6 da série Advanced, "Long Call versus Débito e Credit Spreads" discute os diferentes tipos de spreads verticais a considerar quando se utiliza uma estratégia de alta. Você também aprenderá sobre quanto tempo os spreads de compra e venda curtos comparam e contrastam com os spreads de débito e crédito.
A primeira metade deste podcast de duas partes compara as estratégias de receita para escrever chamadas cobertas versus vender dinheiro dentro e fora do dinheiro. A segunda parte analisa em profundidade quais estratégias considerar, dadas certas condições de mercado. Você também aprenderá sobre os possíveis benefícios e as armadilhas de usar os spreads de calendário como uma estratégia de receita.
A primeira metade deste podcast de duas partes compara as estratégias de receita para escrever chamadas cobertas versus vender dinheiro dentro e fora do dinheiro. A segunda parte analisa em profundidade quais estratégias considerar, dadas certas condições de mercado. Você também aprenderá sobre os possíveis benefícios e as armadilhas de usar os spreads de calendário como uma estratégia de receita.
Junte-se ao instrutor da OIC, Steve Meizinger, da International Securities Exchange, neste podcast sob demanda. Steve discutirá como os LEAPS® - Títulos de Antecipação de Ações de Longo Prazo - diferem das opções de ações ordinárias de curto prazo. Ele cobrirá os riscos e benefícios de escrever chamadas de curto prazo contra o LEAPS®.
Junte-se ao instrutor da OIC, Steve Meizinger, da International Securities Exchange, na segunda parte deste podcast sob demanda. Steve explica as estratégias que estão disponíveis se o estoque sobe, desce ou fica estável.
O instrutor da OIC, Al Brinkman, conclui sua discussão sobre os modelos de precificação de opções, em seguida, analisa o tópico das chamadas cobertas e as estratégias correspondentes de renda.
Este podcast final da série explica o uso do Retorno Estático e do Retorno Se-Chamado como uma maneira de determinar o retorno potencial em uma estratégia de chamada coberta.
Neste podcast, você aprenderá sobre o que considerar ao implementar uma previsão e o papel que um investidor precisa adotar para gerenciar ativamente suas posições de opções.
Neste quarto podcast da série Developing a Trading Strategy, o instrutor da OIC Steve Meizinger fornece uma introdução básica dos gregos e explica como esses medidores de risco podem ajudar a formar expectativas sobre como uma opção pode atuar no mercado.
Neste podcast, o instrutor da OIC, Steve Meizinger, conclui sua discussão sobre os gregos e destaca alguns dos riscos e recompensas de que você deve estar ciente ao formular seu plano de opções de negociação.
O instrutor da OIC, Steve Meizinger, finaliza este podcast na série Desenvolvendo uma Estratégia de Negociação, respondendo a perguntas do público em tópicos como trailing stops e mitigating gap risk.
Este podcast discute o impacto que as mudanças nos preços das ações e o tempo podem ter no mercado e como conceitos como o delta e o decaimento do tempo podem ajudar a definir o tom de desempenho de uma opção.
Neste terceiro podcast da série Estratégias de Compreensão e Opções de Negociação, o instrutor da OIC Alan Grigoletto explica o que é um spread e por que ele é importante para o seu potencial de lucro / perda.
Este quarto podcast define o Bull Call Spread e demonstra como essa estratégia pode ser usada para avaliar possíveis resultados para uma determinada opção.
O instrutor da OIC, Alan Grigoletto, apresenta o Bear Call Spread e mostra como essa estratégia específica de opções pode ser usada no mercado.
Este podcast dá um exemplo de como o Bear Put Spread pode ser implementado em uma estratégia de negociação de opções e o que o distingue do Bear Call Spread.
Neste podcast, o instrutor da OIC, Alan Grigoletto, conclui sua discussão sobre várias estratégias de spreads de crédito com uma explicação do Bull Put Spread.
Este oitavo podcast da série Estratégias de Compreensão e Opções de Negociação descreve brevemente as semelhanças entre os spreads de débito e crédito.
Este podcast discute como a volatilidade cambiante pode impactar o preço das opções e como os spreads verticais podem fornecer aos traders uma alternativa para posições de opções longas e curtas.
O instrutor da OIC, Alan Grigoletto, explica o que é um spread diagonal e discute como essa estratégia pode funcionar durante a expiração de uma opção de curto prazo.
Neste podcast, o espectador aprenderá sobre a dinâmica de straddles e strangles e como implementar essas estratégias avançadas ao negociar opções.
Este último podcast da série explica a relação entre os spreads de ações e opções, bem como considerações especiais ao usar estratégias de spread com compras de ações.
O instrutor da OIC Bill Ryan e Darren Tait do Help Desk da OIC se juntam ao apresentador Joe Burgoyne para explicar as complexidades do uso de uma straddle e se você pode lucrar ou perder, não importa de que forma os movimentos subjacentes.
Na parte dois desta série de duas partes, o apresentador Joe Burgoyne encerra sua discussão com Darren Tait, do Help Desk da OIC, e o instrutor da OIC, Bill Ryan, com uma discussão sobre como os straddles curtos podem afetar sua estratégia de negociação.
O apresentador Joe Burgoyne pede a dois especialistas do setor, Darren Tait, da OIC Help Desk, e ao instrutor da OIC, Bill Ryan, que analisem quais componentes são usados para determinar os preços das opções.
O instrutor da OIC Peter Lusk e o apresentador Joe Burgoyne discutem quando um investidor pode precisar implementar essa estratégia e quais são algumas das vantagens e desvantagens que devem ser levadas em consideração antes de usá-la.
O apresentador Joe Burgoyne e o instrutor da OIC, Peter Lusk, definem o que é essa estratégia e por que um investidor pode usar essa estratégia para sua posição.
Este podcast se concentra em como as opções podem ser usadas para potencialmente aumentar a renda no portfólio de um investidor. Joe Harwood, do Help Desk da OIC, e o instrutor da OIC, Barry Nobel, compartilham suas perspectivas com o apresentador Joe Burgoyne.
Entender como sair de uma posição é tão importante quanto decidir qual estratégia usar para entrar em uma. O apresentador Joe Burgoyne, juntamente com o instrutor da OIC, Marty Kearney, e Jeff Huddleston, da OIC Help Desk, discutem a importância de ter uma estratégia de saída e fatores a serem considerados ao desenvolver seu plano para sair de uma posição.
O instrutor da OIC, Barry Nobel e Joe Harwood, gerente do Help Desk da OIC, falam com o apresentador Joe Burgoyne sobre as diferenças entre estrangulamentos longos e curtos e sobre o que os investidores precisam saber sobre o uso dessa estratégia específica de opções.
O apresentador Joe Burgoyne discute os Spreads Long e Short Put com Jeff Huddleston, do Help Desk da OIC, e Marty Kearney, um instrutor da OIC. Este podcast ajudará os investidores a aprender sobre o que exatamente é um spread de venda e como ele pode ser usado.
Muitas vezes, surgem circunstâncias especiais que podem alterar a complexidade do comércio e é importante que os investidores compreendam como essas ocorrências podem afetar seu portfólio. O instrutor da OIC Barry Nobel e Joe Harwood do Help Desk da OIC falam com o apresentador Joe Burgoyne sobre o que são ajustes de contrato e o que ele pode significar para os investidores.
O instrutor da OIC, Todd Rich, e o apresentador Joe Burgoyne analisam os detalhes da estratégia dos Backspreads. Os tópicos abordados neste podcast incluem exemplos de chamadas e retrocessos, bem como uma discussão sobre os riscos e recompensas do uso dessa estratégia em particular.
O instrutor da OIC Aubree Greenspun e o apresentador Joe Burgoyne discutem o que significa um spread ser longo e curto e como essas estratégias funcionam. Este podcast também inclui uma discussão sobre os spreads de chamadas verticais e de proporção, bem como o impacto da volatilidade nessas estratégias específicas.
Os gregos têm a reputação de ser um tópico extremamente complexo para enfrentar até o investidor mais experiente. No entanto, neste podcast, o apresentador Joe Burgoyne e o instrutor da OIC, Todd Rich, visam torná-lo um pouco mais fácil de digerir, dividindo os termos em segmentos menores, começando pela Delta.
Este podcast cobrirá um produto que atraiu muita atenção desde o seu lançamento - opções semanais. O instrutor da OIC Bill Ryan e Joe Harwood da OIC’s Help Desk se juntam ao apresentador Joe Burgoyne ao falar sobre as opções semanais - o que elas são e o que os investidores precisarão ter em mente ao negociá-las.
O instrutor da OIC, Bill Ryan e Joe Harwood, do Help Desk da OIC, se reúne com o apresentador Joe Burgoyne para discutir o interesse aberto - como ele é definido e como os negócios são afetados por ele. Usando um cenário hipotético de cinco dias, o grupo demonstrará como a venda e a compra muito próximas podem reduzir ou eliminar o interesse em aberto.
Joe Harwood, do Help desk da OIC, e o instrutor da OIC, Bill Ryan, juntamente com o apresentador Joe Burgoyne, começaram a entender por que alguns instrumentos financeiros se movem rapidamente, enquanto outros não. Os tópicos discutidos durante este podcast incluem o impacto da volatilidade, assim como a oferta e a demanda.
O instrutor da OIC, Russell Rhoads e Bill Ryan, do Help Desk da OIC, falam com o apresentador Joe Burgoyne sobre algumas estratégias que são boas para os investidores manterem em seu arsenal de negócios - o Bull and Bear Spreads. O grupo definirá quais são essas estratégias de dispersão e discutirá alguns exemplos que demonstram como esses spreads podem funcionar até a expiração.
In part two of the series on bull and bear spread strategies, host Joe Burgoyne concludes his conversation with Bill Ryan of OIC's Help Desk and OIC Instructor Russell Rhoads by explaining how implied volatility factors into bull and bear spreads. The podcast also covers the impact of early exercise and assignment as well as the benefits and risks of using these spread strategies.
OIC Instructor Bill Ryan and Joe Harwood of OIC's Help Desk sit down with host Joe Burgoyne to discuss debit and credit spreads - what they are and why an investor might want to use them. This podcast also includes a discussion on how these spreads can work with bear and bull spread strategies.
As with any trading strategy, there are always benefits and risks. Spreads are no exception. In this podcast featuring OIC Instructor Russell Rhoads and Bill Ryan from OIC's Help Desk, host Joe Burgoyne will discuss with our experts what the advantages and disadvantages are in using spreads and how an investor might want to consider executing a spread given the risks and rewards.
Host Joe Burgoyne dialogues with OIC Instructor Russell Rhoads and Bill Ryan of the OIC Help Desk about a trading strategy that every investor will find use in knowing how to implement - calendar spreads. This podcast will feature a discussion about how this particular strategy works and what investors need to know about the impact of volatility and other important factors such as early assignment and exercise.
OIC Instructor Russell Rhoads and Bill Ryan of the OIC Help Desk join host Joe Burgoyne in talking about Diagonal Spreads – what they are and how they work. This podcast will also cover how time decay and volatility can impact this advanced trading strategy.
OIC Instructor Barry Nobel and host Joe Burgoyne discuss some examples of worst case scenarios in trading and what investors need to consider in order to avoid similar pitfalls.
Host Joe Burgoyne will discuss how option contracts are adjusted for reverse stock splits and then he will answer a question from an investor who is wondering about disappearing options premium.
Host Joe Burgoyne discusses setting a stop-loss order on an options position then he will answer a question from an investor who wants to know whether it makes a difference what type of order is entered when the market is volatile.
OIC Instructor Bo Nobel and Jeff Huddleston from OIC's Investor Services Help Desk join host Joe Burgoyne in talking about the differences between buying calls and selling puts. Bo and Jeff will cover what these two strategies are, how each works as well as what ways they compare and contrast with one another.
Host Joe Burgoyne answers who sets the width between the bid-ask on options exchanges and then he will speak on the topic of luidity - what is it and how you can find out more about it.
Darren Tait of the OIC's Investor Services Help Desk and Alan Grigoletto, an OIC Instructor join host Joe Burgoyne in discussing various strategies an investor may want to consider during a bear market. This podcast will cover the risk and rewards of buying calls, selling puts and spread strategies such as vertical bear and ratio spreads.
Darren Tait of the OIC Investor Services Help Desk and OIC Instructor Alan Grigoletto cover strategies an investor may want to consider when the market is neutral. They will discuss the ins and outs of various strategies such as the covered call, neutral calendar spread and short straddles and strangles.
This podcast will focus on a select group of listed options known as Section 1256 contracts that are taxed under special IRS tax rules. Options tax expert Bill Paul from Covington & Burling LLP and host Joe Burgoyne will explain the 60/40 treatment, the type of options that receive this special treatment, and the rationale behind it.
Tax attorney Bill Paul from Covington & Burling LLP joins host Joe Burgoyne to discussing tax straddle rules. Bill will explain, in layman's terms, rules for deferring losses, the impact on the holding period, and the capitalization of charges.
Phil Gocke, Managing Director for OIC and Joe Harwood from OCC's Investor Services speak with host Joe Burgoyne about two important strategies that utilizes options the buy-write and the covered call. This podcast will highlight the differences between the two strategies, how these strategies can be used and the potential risks and rewards.
10 + melhores canais de negociação de ações do YouTube para aprender.
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Graças a esses corretores de ações e treinadores de negociação, você pode começar a aprender a negociação de ações em qualquer dia. Seus vídeos não são trechos de entrevista que você vê na TV (e não podem ser acompanhados). These youtube channels we've hand-picked for you not only analyzes today's stock market but, more importantly, analyzes where the markets may be headed in the future. Esses canais do youtube ajudam você a antecipar o mercado de amanhã e você receberá planos de negócios para cada cenário. This means you're always prepared and random markets start becoming opportunities.
Observando e acompanhando a análise do youtube desses operadores, você não pode deixar de aprender suas estratégias e ver as oportunidades que eles vêem. É como sentar-se na mesma mesa desses operadores especializados e escolher o cérebro deles diariamente.
Como a análise do mercado de ações é pública no YouTube, você pode comparar os vídeos de análise anteriores com o que realmente aconteceu no mercado de ações e verificar seus registros. Muitos desses traders também publicam análises e negociações durante o pregão no twitter e em seus sites, então lembre-se de verificar isso!
1. Sessões de Ações Cursos Livres do Mercado de Ações.
Antes de seguir qualquer análise de vídeo do mercado de ações do profissional especializado e dicas de ações, você deve ter uma base sólida. Embora existam muitos cursos e livros de negociação e de negociação no mercado de ações, nenhum deles reúne tudo da maneira mais intuitiva e prática que as Sessões de Ações fazem. Estes cursos passo a passo constroem uma lição em cima da anterior, ajudando você a saber como todas as partes do mercado de ações se encaixam e como usar esse conhecimento para negociar ações. Taught by some of the best trading instructors world wide, including many whom you've seen at MoneyShow financial conferences and whose analyst reports you read, completing these courses will help make the other trading channels on Youtube that much more profitable for you.
2. Brian Shannon (AlphaTrends)
Quando você pensa em vídeos de análise de mercado de ações no Youtube, AlphaTrends tem que estar no topo da lista. Brian Shannon tem implacavelmente colocado vídeos de análise do mercado de ações todos os dias desde 2006. Ele não apenas analisa o mercado de ações, mas o faz de maneira simples e metodológica. Você pode facilmente acompanhar e aprender a pensar como um profissional. Brian Shannon é um C (Chartered Market Technician). Brian começou como corretor da Lehman Brothers e de outras grandes firmas de investimento, onde obteve informações valiosas sobre a dinâmica do mercado e os fatores humanos que as impulsionam. Para tirar o máximo proveito dos vídeos do Youtube de Brian, use seu livro "Análise técnica usando múltiplos períodos de tempo", que foi nomeado como um dos "10 maiores livros de negociação já escritos" por Ed Dobson, proprietário da editora financeira Traders Press.
3. Anne-Marie Baiynd (O Livro de Negociação)
Anne-Marie Baiynd is another trader and coach that consistently puts up educational and profitable market analysis. Poucos grandes traders são ótimos professores, mas Anne-Marie é uma grande trader e professora. Além disso, ela é uma trader autodidata, então ela sabe como você se sente tentando aprender a negociação de ações por conta própria no Youtube. Em seus vídeos, seu tom calmo e seguro ajuda a guiar você pelas confusões em qualquer mercado. A maneira como ela analisa o mercado também é organizada e apresenta de maneira fácil de entender. Não deixe que seu passado autodidata o engane. Você pode vê-la ensinando ao vivo no máximo as feiras do MoneyShow Stock Market. Seu livro "The Trading Book" é um best-seller para dominar a negociação técnica e a psicologia comercial.
4. MarketGauge.
Para levar sua negociação para o próximo nível, confira os vídeos do Youtube da equipe do MarketGauge. A educação de negociação on-line da MarketGauge e seu foco indevido na alavancagem da faixa de abertura resultam dos mais de 60 anos combinados de experiência em negociação em primeira mão dos fundadores Keith Schneider e Geoff Bysshe. Aplicando o conhecimento privilegiado adquirido com anos de experiência profissional de negociação dentro e fora da empresa, gerindo fundos para os principais fundos de hedge de Nova York e gerenciando atualmente um fundo de hedge, os principais traders da MarketGauge criaram as poderosas ferramentas proprietárias de software baseadas na Web, HotScans, BigView e Nuggets. List e o Monitor ETF. Eles simplificam a análise do mercado de ações e as estratégias de negociação apenas possíveis com essas ferramentas e sua experiência inestimável. Se você quer aprender os truques dos comerciantes de Wall Street no Youtube de graça, este é o canal para se inscrever.
5. comerciante de sombra.
Os vídeos dos traders que a TD Ameritrade, uma das maiores corretoras, confia. Peter Reznicek e a equipe do Shadow Trader construíram um nome para si mesmos desde 2006. Eles agora transmitem suas análises de negociação ao vivo, estratégias e ideias de negócios todos os dias no software thinkorswim da TD Ameritrade. Os vídeos do Youtube do Shadow Trader oferecem vídeos semanais do mercado descrevendo o estado das principais médias a partir de uma perspectiva técnica. Também nos vídeos são o que investidores e amp; os comerciantes precisam estar cientes na semana seguinte, e viver os vídeos comerciais durante a semana.
Obtenha análise de negociação e troque idéias diretamente de Wall Street. Você viu o diretor estratégico da T3, Scott Redler, na CNBC, e agora você pode continuar seguindo Scott quando estiver fora do ar. T3Live lança vários vídeos no Youtube diariamente. Seja você um day trader ou apenas observando ativamente o seu portfólio, você terá uma tonelada de orientações e insights do canal do T3Live. Seus vídeos incluem vídeos do Morning Call para ajudá-lo a se preparar para cada dia de negociação, Daily Recaps para ajudá-lo a entender o mercado de hoje e se preparar para o amanhã, e análises mais profundas que analisam os estoques e setores de ações.
7. Stephen Bigalow (O Fórum de Candelabros)
Os gráficos japoneses do Candlestick têm mais de 300 anos, mas colocar ações nesse tipo de gráfico dá aos operadores uma grande vantagem na velocidade de leitura dos movimentos dos preços de uma ação e na antecipação do que acontecerá em seguida. Most traders use candlestick charts, including the traders listed here, but you may not know how much of an advantage you can get with Candlestick Charts and Candlestick Patterns. O canal do Youtube de Stephen Bigalow analisa os mercados diariamente, com foco em obter e aproveitar os candelabros. Assista seus vídeos diariamente e você verá as dicas e informa que um gráfico de ações está tentando dar-lhe em pouco tempo. Stephen W. Bigalow possui mais de vinte e cinco anos de experiência em investimentos, incluindo oito anos como corretor de ações com grandes empresas de Wall Street: Kidder Peabody & amp; Empresa, Cowen & amp; Empresa e Oppenheimer & amp; Empresa Isto foi seguido por quinze anos de negociação de commodities, coincidiu com doze anos de investimento imobiliário. Ele é formado em administração e economia pela Universidade de Cornell, e lecionou em Cornell e em muitas funções de investimento educacional privado nos últimos vinte anos.
8. StockGuy22.
Os vídeos de revisão de mercado semanais mais abrangentes para qualquer negociador de ações. Se você é um day trader, um investidor ativo, ou se esgueira em alguns negócios durante o horário de trabalho, prenda-se a cada manhã de sábado para a extensa revisão do StockGuy22. Quão extenso? Stockguy22 transmite estes webcasts ao vivo todos os sábados de manhã por mais de 2 horas, mas você pode assistir a gravação no Youtube. No entanto, se você assistir a transmissão ao vivo, você poderá fazer perguntas e interagir com os treinadores. Obtenha análises de mercado e análises de mercado em todos os principais mercados, bem como ações interessantes para negociar. Frank (também conhecido como StockGuy22) e outros treinadores discutem grandes ações que eles estão procurando para negociar, mas também o ajudam analisando negociações que eles recomendaram antes ou negociações que estão em andamento. Você poderá acompanhar os negócios de seus vídeos e os negócios da Bull Bear passo a passo. Poucos dão de forma tão livre quanto a equipe da StockGuy22 e, a cada vídeo de webcast de sábado, você terá lições sobre como se tornar um profissional autossuficiente, e não apenas algumas ideias de trade.
Visão geral do mercado & amp; Comentário.
9. Comentário de Investools.
Comece cada dia com o Morning Huddle para ajudá-lo a estar melhor preparado. Acompanhe todas as tardes com o Market Wrap sobre o que os comerciantes procuraram e fizeram no mercado. Comentário diário passo-a-passo do mercado e revisão dos treinadores Investools da TD Ameritrade que o ajudarão a dominar suas próprias habilidades de análise de mercado.
10. TradeStation.
Apenas a corretora e a reputação de software da TradeStation podem oferecer essa programação. Todas as manhãs, o vídeo do Market Briefing coloca você em contato com traders de todas as categorias, como Linda Raschke, John Person, Corey Rosenbloom e muitos outros. Estes são os comerciantes que são considerados assistentes de mercado com seminários embalados em todos os lugares que falam. No Youtube da TradeStation, você se prepara para o seu dia de negociação com gravações da transmissão ao vivo da TradeStation. Enquanto este canal no Youtube é para traders mais avançados, os part-timers e os investidores ativos também ganharão muito com as percepções desses assistentes de mercado. Por quê? Porque os operadores ativos costumam ver as coisas muito antes dos investidores, permitindo que você tome suas decisões de investimento antes.
11. Benzinga TV / OptionHouse Premarket Show.
Benzinga e a corretora OptionHouse se uniram para levar a você análises preliminares e entrevistas educacionais com os principais traders todas as manhãs. Benzinga é um meio de comunicação financeiro dinâmico e inovador, em rápido crescimento, que capacita seus usuários com conteúdo impróprio e de alta qualidade que é cobiçado pelos principais traders da Street.
If there's someone else you'd like to see on this list, remember to tweet us @marketheist or send us a message on Facebook & Google+!
10 opções estratégias para saber.
10 opções estratégias para saber.
Com muita frequência, os investidores entram no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo de negociação. Com isso em mente, montamos essa apresentação de slides, que esperamos que encurte a curva de aprendizado e direcione você para a direção certa.
10 opções estratégias para saber.
Com muita frequência, os investidores entram no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo de negociação. Com isso em mente, montamos essa apresentação de slides, que esperamos que encurte a curva de aprendizado e direcione você para a direção certa.
1. Chamada Coberta.
Além de comprar uma opção de compra a descoberto, você também pode participar de uma estratégia de cobertura coberta ou de compra e venda. Nessa estratégia, você compraria os ativos diretamente e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores freqüentemente usarão essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos, e estiverem procurando gerar lucros adicionais (por meio do recebimento do prêmio de compra), ou proteger contra um possível declínio no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamadas cobertas para um mercado em queda.)
2. Casado Put.
Em uma estratégia de venda casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo em particular (como ações), simultaneamente compra uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando estiverem otimistas em relação ao preço do ativo e quiserem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Essa estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro e estabelece um piso caso o preço do ativo caia drasticamente. (Para mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Casamentos: um relacionamento protetor.)
3. Spread Call Broad.
Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia os Spreads de crédito Vertical Bull e Bear.)
4. Urso Coloque Spread.
O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o spread de chamada de touro. Nessa estratégia, o investidor adquirirá simultaneamente opções de venda a um preço de exercício específico e venderá o mesmo número de opções a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo ativo subjacente e têm a mesma data de vencimento. Este método é usado quando o negociador está em baixa e espera que o preço do ativo subjacente diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: Uma Alternativa Alucinante à Venda a Curto Prazo.)
Academia de Investopedia "Opções para Iniciantes"
Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se estiver pronto para dar o próximo passo e aprender:
Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordar chamadas como adiantamentos e Coloca como seguro Interpretar as datas de vencimento e distinguir valor intrínseco do valor de tempo Calcular os breakevens e o gerenciamento de riscos Explorar conceitos avançados, como spreads, straddles e strangles.
5. Colar Protetor.
Uma estratégia de colarinho de proteção é executada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro e a gravação de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em uma ação ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações. (Para obter mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não se esqueça do colar protetor e como funciona um colar protetor.)
6. Long Straddle.
Uma estratégia de opções de longo prazo é quando um investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, ativo subjacente e data de vencimento simultaneamente. Um investidor geralmente usa essa estratégia quando acredita que o preço do ativo subjacente irá se mover significativamente, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. Essa estratégia permite que o investidor mantenha ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples Para Neutralizar o Mercado.)
7. Long Strang.
Em uma longa estratégia de opções de estrangulamento, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da opção de compra normalmente estará abaixo do preço de exercício da opção de compra e as duas opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; estrangulamentos normalmente serão menos caros do que os straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte vantagem no lucro com estrangulamentos.)
8. Spread Borboleta.
Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor combinará uma estratégia de dispersão e uma estratégia de disseminação de urso e usará três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de spread borboleta envolve a compra de uma opção de compra (put) com o preço de exercício mais baixo (mais alto), vendendo duas opções de compra com um preço de exercício mais baixo e uma última ligação opção a um preço de exercício ainda maior (menor). (Para saber mais sobre essa estratégia, leia Configuração de armadilhas de lucro com Spreads de borboleta.)
9. Condor de Ferro.
Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de ferro. Nesta estratégia, o investidor detém simultaneamente uma posição longa e curta em duas estratégias estrangeiras diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e praticar para dominar. (Recomendamos ler mais sobre essa estratégia em Take Flight com um condor de ferro, você deve se concentrar em condores de ferro? E tentar a estratégia para si mesmo (sem riscos!) Usando o Simulador de Investopédia.)
10. Borboleta de Ferro.
A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nessa estratégia, um investidor combinará um straddle longo ou curto com a compra ou venda simultânea de um estrangulador. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, essa estratégia é diferente porque usa tanto chamadas quanto puts, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções utilizadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos e, ao mesmo tempo, limitar o risco. (Para saber mais, leia O que é uma estratégia da Iron Butterfly Option?)
Regras de Gerenciamento de Comércio.
O vídeo desta semana analisará as regras de gerenciamento de comércio para sair rapidamente de negociações perdedoras e não sair de negociações vencedoras com um pequeno ganho.
Assim que estabelecermos uma negociação de opção direcional, sairemos de uma negociação perdida antes que ela se torne uma grande perda. Reduzir as perdas é essencial para o seu sucesso comercial, pois é muito difícil recuperar de uma grande perda.
Se você tiver uma perda de 50% em uma negociação de opção, sua próxima negociação requer um ganho de 100% para você apenas empatar!
Também não limitamos nosso potencial de lucro saindo de negociações vencedoras com um pequeno lucro. A maioria dos traders faz exatamente o oposto e obtém um lucro rápido o mais rápido possível e persiste em perder negócios. Isso resulta em um portfólio com potencial de lucro limitado e potencial de lucro de desvantagem ilimitado.
Uma vez que tenhamos uma negociação de opção direcional lucrativa, criamos uma opção de spread para proteger os lucros e aumentar a probabilidade de uma negociação vencedora. O vídeo abaixo mostra como gerenciar suas opções de negociação mais lucrativas com menor risco.
Spreads Neutros do Mercado de ETF.
A maioria de nós fechou uma negociação vencedora apenas para ver as ações subjacentes ou a ETF continuarem se recuperando, sabendo que deixamos lucros na mesa.
Estratégia de Renda de Opções.
O clipe a seguir de "Ultra-Safe Money Strategies", explica Chuck Hughes 'Option Income Strategy. Em que mercados funciona melhor? Quais são os benefícios dessa estratégia? Chuck leva você a uma análise detalhada de como implementar e lucrar com essa tática de negociação.
Gerando um fluxo de renda estável com ETFs.
Neste vídeo, vamos explorar uma estratégia de renda ETF que pode ajudá-lo a criar um fluxo de renda estável a partir do prêmio de opção de venda. Os exemplos reais de transações apresentados neste vídeo mostram como é possível receber um retorno anual de 139% em dinheiro com a estratégia de renda do ETF. Um investimento de US $ 10.000 ganharia US $ 13.900 ao longo de um ano com um retorno de dinheiro de 139% em dinheiro. Se você receber um retorno de caixa de 139% em dinheiro, muito pode dar errado e você ainda pode lucrar com o negócio:
O ETF subjacente pode cair substancialmente e você ainda pode lucrar. Pode haver oscilações de preço voláteis no ETF subjacente e você ainda pode lucrar. Isso dá à estratégia de renda do ETF uma enorme vantagem sobre as negociações direcionais de ações e opções que exigem que o preço do ETF seja movimentado. Direção certa para lucrar O negócio pode lucrar se o ETF aumentar, permanecer estável ou diminuir o preço Você pode evitar ser 'parado' do seu negócio durante oscilações de preço voláteis.
Uma estratégia vencedora para 2013.
Neste vídeo, exploraremos uma estratégia indevida que usa uma combinação de análise técnica e fundamental para selecionar ações e opções com o melhor potencial de lucro.
Saiba como esta estratégia produziu recentemente mais de US $ 3,6 milhões em lucros reais. Cópias da minha conta de corretagem Os relatórios de lucro / perda apresentados neste vídeo mostram que essa estratégia produziu US $ 1,542 milhões em lucros reais de investimento em ações e US $ 1,824 milhões em lucros reais de investimento em opções.
Torne-se seu próprio banco.
Neste vídeo, vamos explorar como uma estratégia de opções pouco conhecida permite que você receba dinheiro em sua conta de corretagem, permitindo que você se torne seu próprio banco. Serão apresentados exemplos de comércio real que mostram como Chuck coletou um prêmio de opção de 30% em dinheiro. Isso permitiu que ele comprasse ações / ETF com 30% de desconto. Este exemplo de transação real permite-lhe lucrar se o ETF subjacente aumentar de preço, permanecer estável ou diminuir 20%.
Se o preço do ETF aumentar 10% = 53,2% do retorno.
Se o preço do ETF aumentar 5% = 49,8% de retorno.
Se o preço do ETF permanecer estável = retorno de 42,7%.
Se o preço do ETF diminuir 20% = 14,1% de retorno.
Cópias da conta de corretagem de Chuck Os relatórios de lucro / perda apresentados neste vídeo mostram que essa estratégia produziu US $ 1,116 milhões em lucros reais nos últimos três anos.
Usando a calculadora de opções.
As opções são um desperdício de ativos. Assim, o objetivo é minimizar o valor do tempo e maximizar o valor intrínseco. Comprar opções dentro do dinheiro. Limitar o valor do tempo a 1% do preço da ação por mês. limite o valor do tempo para US $ 3,00.
Neste vídeo, vamos explorar o uso de calculadoras de opções para nos ajudar a determinar o potencial de lucro / perda de uma opção de negociação antes de levar o comércio.
Compre 14 TJX Abril 201225 chama @ $ 7,55 Negociação de ações TJX a $ 32,40 .15 valor de tempo = 0,4% de valor de tempo Ações atualmente negociadas a US $ 39,36 = 90% de valor de negociação aberto.
Estratégia de Spread de Opção de Chuck Hughes Produz 194% de Retorno.
A estratégia de spread de opções é uma ótima maneira de lucrar em mercados em alta, baixa ou baixa. Uma carteira diversificada de spreads de opções pode ser negociada em contas menores. Por exemplo, negociar um contrato exigiria apenas uma conta de negociação de US $ 4.800 para o portfólio de opções abaixo. Saiba como esse portfólio produziu um retorno médio de 194%.
Compre ações com um desconto de 30%.
Uma estratégia de opções pouco conhecida permite que você compre ações com desconto. Comprar uma ação com um desconto de 30% permite que você lucre se o preço da ação aumentar, permanecer estável ou até mesmo cair de 20 a 25%. Esta estratégia de negociação de opções continua a lucrar mesmo durante os mercados sem tendência. Aprenda como manter suas ações durante oscilações voláteis de preços e ainda obter um bom retorno, mesmo que o preço do estoque subjacente permaneça estável ou diminua.
Por favor, entre em contato conosco para mais informações sobre os Seminários de Negociação com Opção de Chuck!
Um guia de estratégias de negociação de opções para iniciantes.
As opções são contratos de derivativos condicionais que permitem que os compradores dos contratos e os detentores de opções comprem ou vendam uma garantia a um preço escolhido. Os compradores de opção são cobrados um montante chamado "premium" pelos vendedores por tal direito. Se os preços de mercado forem desfavoráveis aos detentores de opções, eles deixarão a opção expirar sem valor e, assim, garantir que as perdas não sejam superiores ao prêmio. Em contraste, os vendedores de opções, como os escritores de opções, assumem um risco maior do que os compradores de opções, e é por isso que eles exigem esse prêmio.
As opções são divididas em opções "call" e "put". Uma opção de compra é quando o comprador do contrato compra o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado, chamado preço de exercício ou preço de exercício. Uma opção de venda é quando o comprador adquire o direito de vender o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado.
Por que as opções de negociação, em vez de um ativo direto?
Existem algumas vantagens nas opções de negociação. O Conselho de Opções de Câmbio de Chicago (CBOE) é a maior bolsa desse tipo no mundo, oferecendo opções em uma ampla variedade de ações e índices individuais. Os operadores podem construir estratégias de opções que variam desde simples, geralmente com uma única opção, até estratégias muito complexas, que envolvem múltiplas posições de opções simultâneas.
[As opções permitem estratégias de negociação simples e mais complexas que podem levar a retornos impressionantes. Este artigo lhe dará um resumo de algumas estratégias básicas, mas para aprender a prática em detalhes, confira o Curso de Opções da Investopedia Academy, que lhe ensinará o conhecimento e as habilidades que o comerciante de opções mais bem-sucedido usa ao jogar as probabilidades.]
A seguir estão as estratégias de opções básicas para iniciantes.
Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:
Bullish em uma determinada ação ou índice e não quer arriscar seu capital em caso de movimento downside. Querendo obter lucro alavancado no mercado de baixa.
As opções são instrumentos alavancados - eles permitem que os operadores ampliem o benefício arriscando quantias menores do que seria necessário se o ativo subjacente se negociasse. As opções padrão de uma única ação são equivalentes em tamanho a 100 ações de capital. Por opções de negociação, os investidores podem aproveitar as opções de alavancagem. Suponha que um comerciante queira investir cerca de US $ 5.000 na Apple (AAPL), negociando cerca de US $ 127 por ação. Com esse valor, ele pode comprar 39 ações por US $ 4953. Suponha, então, que o preço das ações aumente cerca de 10% para US $ 140 nos próximos dois meses. Ignorando qualquer comissão de corretagem, comissão ou transação, o portfólio do trader aumentará para US $ 5448, deixando o trader com um retorno líquido de US $ 448 ou cerca de 10% sobre o capital investido.
Dado o orçamento de investimento disponível do negociador, ele / ela pode comprar 9 opções por US $ 4.997,65. O tamanho do contrato é de 100 ações da Apple, de modo que o trader efetivamente está fazendo um acordo com 900 ações da Apple. De acordo com o cenário acima, se o preço aumentar para US $ 140 no vencimento em 15 de maio de 2015, o pagamento do trader da posição da opção será o seguinte:
O lucro líquido da posição será de 11.700 - 4.997,65 = 6.795 ou um retorno de 135% sobre o capital investido, um retorno muito maior em relação à negociação direta do ativo subjacente.
Risco da estratégia: A perda potencial do negociante de uma longa chamada é limitada ao prêmio pago. O lucro potencial é ilimitado, o que significa que o pagamento aumentará tanto quanto o preço do ativo subjacente aumentar.
Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:
Bearish em um retorno subjacente, mas não quer correr o risco de movimentos adversos em uma estratégia de venda a descoberto. Desejando aproveitar a posição alavancada.
Se um comerciante está em baixa no mercado, ele pode vender um ativo a descoberto, como a Microsoft (MSFT), por exemplo. No entanto, comprar uma opção de venda sobre as ações pode ser uma estratégia alternativa. Uma opção de venda permitirá que o comerciante se beneficie da posição se o preço da ação cair. Se, por outro lado, o preço aumentar, o comerciante pode então deixar a opção expirar sem valor, perdendo apenas o prêmio.
Risco da estratégia: A perda potencial é limitada ao prêmio pago pela opção (o custo da opção multiplicou o tamanho do contrato). Como a função payoff do put longo é definida como max (preço de exercício - preço da ação - 0), o lucro máximo da posição é limitado, pois o preço da ação não pode cair abaixo de zero (veja o gráfico).
Esta é a posição preferida dos comerciantes que:
Não espere nenhuma mudança ou um ligeiro aumento no preço subjacente. Deseja limitar o potencial de valorização em troca de proteção limitada de desvantagem.
A estratégia de compra coberta envolve uma posição curta em uma opção de compra e uma posição longa no ativo subjacente. A posição comprada garante que o redutor de chamadas curtas entregue o preço subjacente, caso o negociador experiente exerça a opção. Com uma opção de compra fora do dinheiro, um comerciante recolhe uma pequena quantia de prêmio, também permitindo um potencial de crescimento limitado. O prêmio coletado cobre as possíveis perdas de desvantagem até certo ponto. No geral, a estratégia replica sinteticamente a opção de venda curta, conforme ilustrado no gráfico abaixo.
Suponha que, em 20 de março de 2015, um comerciante use US $ 39.000 para comprar 1000 ações da BP por US $ 39 por ação e, simultaneamente, faça uma opção de US $ 45 ao custo de US $ 0,35, vencendo em 10 de junho. O produto líquido dessa estratégia é uma saída de US $ 38.650 (0.35 * 1.000 - 39 * 1.000) e, portanto, o gasto total com investimento é reduzido pelo prêmio de US $ 350 cobrados da posição de opção de compra de curto prazo. A estratégia neste exemplo implica que o comerciante não espera que o preço se mova acima de US $ 45 ou significativamente abaixo de US $ 39 nos próximos três meses. Perdas na carteira de ações de até US $ 350 (caso o preço caia para US $ 38,65) serão compensadas pelo prêmio recebido da posição de opção, assim, uma proteção limitada de downside será fornecida.
Risco da estratégia: Se o preço da ação aumentar mais de US $ 45 no vencimento, a opção de compra a descoberto será exercida e o trader terá que entregar a carteira de ações, perdendo-a totalmente. Se o preço da ação cair significativamente abaixo de US $ 39, $ 30, a opção expirará sem valor, mas a carteira de ações também perderá um valor significativo significativamente uma pequena compensação igual ao valor do prêmio.
Esta posição seria preferida pelos comerciantes que possuem o ativo subjacente e querem proteção downside.
A estratégia envolve uma posição longa no ativo subjacente e também uma posição de opção de venda longa.
Uma estratégia alternativa seria vender o ativo subjacente, mas o negociador pode não desejar otimizar o portfólio. Talvez porque ele espera alto ganho de capital a longo prazo e, portanto, busca proteção a curto prazo.
Se o preço subjacente aumentar no vencimento, a opção expira sem valor e o comerciante perde o prêmio, mas ainda tem o benefício do aumento do preço subjacente que está mantendo. Por outro lado, se o preço subjacente diminuir, a posição da carteira do negociante perde valor, mas essa perda é amplamente coberta pelo ganho da posição da opção de venda que é exercida sob as circunstâncias dadas. Assim, a posição de proteção pode efetivamente ser pensada como uma estratégia de seguro. O comerciante pode definir o preço de exercício abaixo do preço atual para reduzir o pagamento do prêmio em detrimento da redução da proteção de downside. Isso pode ser pensado como seguro dedutível.
Suponha, por exemplo, que um investidor compre 1000 ações da Coca-Cola (KO) a um preço de US $ 40 e queira proteger o investimento de movimentos de preços adversos nos próximos três meses. As seguintes opções de venda estão disponíveis:
