Opções de negociação de gerenciamento de risco

Gerenciamento de riscos para negociações de opções binárias.

Gerenciamento de riscos para negociações de opções binárias.

Opções binárias, assim como qualquer outra forma de negociação financeira, tem um elemento de risco envolvido. Você pode perder todo ou a maior parte do seu dinheiro em um instante se for descuidado ou ganancioso. Como tal, o conceito de gestão de risco é aquele que todo operador de opções binárias deve levar muito a sério.

A regra de gerenciamento de risco geralmente aceita adotada universalmente por traders profissionais é que não mais do que 5% do tamanho da conta deve ser exposto ao mercado em qualquer ponto no tempo. O que isso significa simplesmente é que, se você tiver uma conta de opções binárias de US $ 1.000, não deverá ter mais de US $ 50 no mercado a qualquer momento. Negociar mais do que isso é extremamente arriscado, especialmente porque as opções binárias são um tipo de mercado “todo ou nenhum”.

Não é como forex onde você pode cortar suas perdas cedo se você ver que você está provavelmente em um mau comércio. Em opções binárias, a menos que seu corretor seja do tipo que devolve 15% do capital investido em negociações que estão fora do dinheiro, ou você tem a oportunidade de vender o contrato antes do vencimento (opções variáveis), então você está sem sorte se o seu comércio for ruim. Portanto, você precisa ter certeza de que utiliza adequadamente o único meio de controlar o risco disponível para você.

Calcular seu risco em opções binárias é realmente muito fácil. Para cada mil dólares em sua conta, você só pode se dar ao luxo de expor US $ 50 a qualquer momento. Portanto, seu primeiro passo é identificar e se inscrever em um corretor que lhe permita colocar negócios dentro dos limites de seu apetite pelo risco aceitável.

Os corretores de opções binárias tornaram isso muito fácil, porque no momento em que um comerciante aperta o botão para comprar um contrato, o comerciante é imediatamente mostrado o custo de compra desse contrato. Ele não pode perder mais do que o que gastou comprando o contrato de opções binárias, portanto, para cada contrato adquirido, a quantidade em risco é conhecida e a recompensa em potencial também é conhecida. Isso permite que o profissional faça o que for necessário para manter seu risco dentro de limites aceitáveis.

Técnicas de Gerenciamento de Risco para Traders Ativos.

O gerenciamento de risco é um pré-requisito essencial, mas muitas vezes negligenciado, para o comércio ativo bem-sucedido. Afinal de contas, um comerciante que gerou lucros substanciais ao longo de sua vida pode perder tudo em apenas um ou dois negócios ruins se o gerenciamento de risco adequado não for empregado. Este artigo irá discutir algumas estratégias simples que podem ser usadas para proteger seus lucros comerciais.

A gestão de riscos desempenha um papel importante na vida de um operador ativo. Afinal, um comerciante pode fazer 90% de negociações vencedoras, mas se os 10% de negociações perdidas forem mal administradas, eles podem perder dinheiro em uma base líquida. O Curso de Negociação para Iniciantes da Investopedia lhe ensinará análises técnicas básicas e avançadas, técnicas de leitura de gráficos e os indicadores técnicos necessários para ter sucesso em mais de cinco horas de vídeos sob demanda, exercícios e conteúdo interativo. ]

Planejando seus negócios.

Como o famoso general chinês Sun Tzu disse: "Toda batalha é vencida antes de ser travada". A frase implica que o planejamento e a estratégia - não as batalhas - vencem guerras. Da mesma forma, os comerciantes bem sucedidos comumente citam a frase: "Planeje o comércio e troque o plano". Assim como na guerra, planejar com antecedência pode significar a diferença entre sucesso e fracasso.

Os pontos de perda de parada (S / L) e de take-profit (T / P) representam duas maneiras principais pelas quais os operadores podem planejar com antecedência quando negociam. Comerciantes bem-sucedidos sabem que preço estão dispostos a pagar e a que preço estão dispostos a vender, e medem os retornos resultantes em relação à probabilidade de as ações atingirem suas metas. Se o retorno ajustado for alto o suficiente, eles executam o negócio.

Por outro lado, os operadores malsucedidos muitas vezes entram num negócio sem ter qualquer ideia dos pontos em que vão vender com lucro ou perda. Como jogadores de sorte ou azar, as emoções começam a dominar e ditar seus negócios. Frequentemente, as perdas provocam as pessoas a se manterem e esperam recuperar seu dinheiro, enquanto os lucros muitas vezes atraem os investidores a se manterem imprudentemente para ganhos ainda maiores.

Pontos de Stop Loss e Take-Profit.

Um ponto de stop loss é o preço pelo qual um trader irá vender uma ação e sofrer uma perda na negociação. Freqüentemente isso acontece quando um negócio não funciona como um comerciante esperava. Os pontos são projetados para evitar a mentalidade de "voltará" e limitar as perdas antes que elas aumentem. Por exemplo, se uma ação quebrar abaixo de um nível de suporte, os negociadores geralmente vendem o mais rápido possível.

Do outro lado da mesa, um ponto de take-profit é o preço pelo qual um trader irá vender uma ação e obter lucro com o negócio. Muitas vezes, é quando o upside adicional é limitado, dados os riscos. Por exemplo, se uma ação está se aproximando de um nível de resistência chave após um grande movimento para cima, os comerciantes podem querer vender antes que um período de consolidação ocorra.

Como definir efetivamente os pontos de stop-loss.

A definição de pontos de perda de parada e de take-profit geralmente é feita por meio de análise técnica, mas a análise fundamental também pode desempenhar um papel fundamental no momento certo. Por exemplo, se um comerciante estiver segurando uma ação à frente dos lucros à medida que a excitação aumenta, ele pode querer vender antes que a notícia chegue ao mercado se as expectativas se tornarem muito altas, independentemente de o preço do take-profit ter sido atingido.

As médias móveis representam a maneira mais popular de definir esses pontos, pois são fáceis de calcular e amplamente rastreados pelo mercado. As médias móveis chave incluem as médias de 5, 9, 20, 50, 100 e 200 dias. É melhor defini-los aplicando-os ao gráfico de uma ação e determinar se o preço das ações reagiu a eles no passado como um nível de suporte ou de resistência.

Outra ótima maneira de colocar os níveis de stop loss ou take-profit é em linhas de tendência de suporte ou resistência. Eles podem ser traçados conectando altos ou baixos anteriores que ocorreram em volumes significativos acima da média. Como com as médias móveis, a chave é determinar os níveis em que o preço reage às linhas de tendência e, claro, em volume alto.

Ao definir esses pontos, veja algumas considerações importantes:

Use médias móveis de longo prazo para ações mais voláteis para reduzir a chance de que uma oscilação de preços sem sentido desencadeie uma ordem de stop-loss a ser executada. Ajuste as médias móveis para corresponder aos intervalos de preços-alvo; por exemplo, alvos mais longos devem usar médias móveis maiores para reduzir o número de sinais gerados. As perdas de parada não devem ser inferiores a 1,5 vezes a faixa atual de alta a baixa (volatilidade), pois é muito provável que ela seja executada sem motivo. Ajustar o stop loss de acordo com a volatilidade do mercado; se o preço das ações não estiver se movendo muito, os pontos de stop loss poderão ser apertados. Use eventos fundamentais conhecidos, como lançamentos de resultados, como períodos-chave para entrar ou sair de um negócio, pois a volatilidade e a incerteza podem aumentar.

Calculando o retorno esperado.

A definição de pontos de perda de parada e de take-profit também é necessária para calcular o retorno esperado. A importância deste cálculo não pode ser exagerada, pois força os negociadores a pensar em seus negócios e racionalizá-los. Além disso, oferece uma maneira sistemática de comparar vários negócios e selecionar apenas os mais lucrativos.

Isso pode ser calculado usando a seguinte fórmula:

O resultado desse cálculo é um retorno esperado para o operador ativo, que então o medirá em relação a outras oportunidades para determinar quais ações serão negociadas. A probabilidade de ganho ou perda pode ser calculada usando histórico de breakouts e breakdowns dos níveis de suporte ou resistência; ou para comerciantes experientes, fazendo um palpite.

The Bottom Line.

Os comerciantes devem sempre saber quando planejam entrar ou sair de uma negociação antes de executar. Ao usar efetivamente as perdas de parada, um comerciante pode minimizar não apenas as perdas, mas também o número de vezes que um negócio é encerrado desnecessariamente. Em conclusão, faça seu plano de batalha antes do tempo para que você já saiba que ganhou a guerra.

Risco & amp; Gerenciamento de dinheiro.

Gerenciar corretamente o seu capital e a exposição ao risco é essencial ao negociar opções. Embora o risco seja essencialmente inevitável com qualquer forma de investimento, sua exposição ao risco não precisa ser um problema. A chave é gerenciar os fundos de risco de forma eficaz; Certifique-se sempre de que está confortável com o nível de risco que está sendo arriscado e de que não está se expondo a perdas insustentáveis.

Os mesmos conceitos podem ser aplicados ao administrar seu dinheiro também. Você deve estar negociando usando capital que você pode perder; evite alongar-se demais. Como a gestão eficaz de risco e dinheiro é absolutamente crucial para a negociação de opções de sucesso, é um assunto que você realmente precisa entender. Nesta página, analisamos alguns dos métodos que você pode e deve usar para gerenciar sua exposição ao risco e controlar seu orçamento.

Usando o seu plano de negociação Gerenciando riscos com opções Spreads Gerenciando riscos por meio da diversificação Gerenciando riscos usando opções Ordens Money Management & amp; Dimensionamento de posição.

Usando o seu plano de negociação.

É muito importante ter um plano de negociação detalhado que estabeleça diretrizes e parâmetros para suas atividades de negociação. Um dos usos práticos de tal plano é ajudá-lo a administrar seu dinheiro e sua exposição ao risco. Seu plano deve incluir detalhes sobre o nível de risco com o qual você está confortável e a quantidade de capital que você precisa usar.

Seguindo o seu plano e usando apenas o dinheiro que você alocou especificamente para negociação de opções, você pode evitar um dos maiores erros que investidores e corretores cometem: usar dinheiro "carinhoso".

Quando você está negociando com dinheiro que você não pode perder ou deveria ter reservado para outros propósitos, é muito menos provável que você tome decisões racionais em seus negócios. Embora seja difícil remover completamente a emoção envolvida na negociação de opções, você realmente quer estar o mais focado possível no que está fazendo e por quê.

Uma vez que a emoção toma conta, você potencialmente começa a perder o foco e pode se comportar irracionalmente. Isso poderia fazer com que você caçasse as perdas de negócios anteriores que estavam indo mal, por exemplo, ou fazendo transações que você normalmente não faria. Se você seguir seu plano, e continuar usando seu capital de investimento, então você deve ter uma chance muito maior de manter suas emoções sob controle.

Da mesma forma, você deve realmente aderir aos níveis de risco que você delineia em seu plano. Se você preferir fazer operações de baixo risco, então não há motivo para começar a se expor a níveis mais altos de risco. Muitas vezes é tentador fazer isso, talvez porque você tenha feito algumas perdas e queira resolvê-las, ou talvez tenha se saído bem com algumas negociações de baixo risco e queira começar a aumentar seus lucros em um ritmo mais rápido.

No entanto, se você planejou fazer negócios de baixo risco, então obviamente o fez por um motivo, e não faz sentido sair da sua zona de conforto por causa das mesmas razões emocionais mencionadas acima.

Se você achar difícil gerenciar riscos, ou se esforçar para saber como calcular o risco envolvido em um determinado negócio, poderá encontrar o seguinte artigo útil: Noções básicas sobre gráficos de risco & amp; Risco para recompensar o rácio Abaixo, você encontrará informações sobre algumas das técnicas que podem ser usadas para gerenciar riscos ao negociar opções.

Gerenciando Riscos com os Spreads de Opções.

Os spreads de opções são ferramentas importantes e poderosas na negociação de opções. Um spread de opções é basicamente quando você combina mais de uma posição em contratos de opções com base na mesma garantia subjacente para criar efetivamente uma posição de negociação geral.

Por exemplo, se você comprou as chamadas em dinheiro de uma ação específica e, em seguida, escreveu as chamadas com menos dinheiro do mesmo estoque, então você teria criado um spread conhecido como spread de chamada de compra. Comprar as chamadas significa que você tem a ganhar se o estoque subjacente subir de valor, mas você perderia parte ou todo o dinheiro gasto para comprá-las se o preço da ação não subisse. Ao escrever as chamadas no mesmo estoque, você poderá controlar alguns dos custos iniciais e, portanto, reduzir a quantidade máxima de dinheiro que poderá perder.

Todas as estratégias de negociação de opções envolvem o uso de spreads, e esses spreads representam uma maneira muito útil de gerenciar riscos. Você pode usá-los para reduzir os custos iniciais de entrar em uma posição e para minimizar quanto dinheiro você pode perder, como no exemplo de propagação de chamada de compra dado acima. Isso significa que você reduz potencialmente os lucros que faria, mas reduz o risco geral.

Os spreads também podem ser usados ​​para reduzir os riscos envolvidos ao entrar em uma posição curta. Por exemplo, se você escrevesse em dinheiro uma ação, receberia um pagamento adiantado por ter escrito essas opções, mas ficaria exposto a possíveis perdas se a ação declinasse de valor. Se você também comprasse dinheiro mais barato, então teria que gastar parte do seu pagamento inicial, mas você limitaria qualquer perda potencial que um declínio no estoque causaria. Este tipo particular de propagação é conhecido como propagação de touro.

Como você pode ver em ambos os exemplos, é possível inserir posições onde você ainda pode ganhar se o preço se mover da maneira certa para você, mas você pode limitar estritamente quaisquer perdas que você possa incorrer se o preço se mover contra você. É por isso que os spreads são tão amplamente utilizados pelos operadores de opções; eles são excelentes dispositivos para gerenciamento de risco.

Existe uma grande variedade de spreads que podem ser usados ​​para aproveitar praticamente qualquer condição de mercado. Em nossa seção sobre estratégias de negociação de opções, fornecemos uma lista de todos os spreads de opções e detalhes sobre como e quando eles podem ser usados. Você pode consultar esta seção quando estiver planejando suas negociações de opções.

Gerenciando Risco Através da Diversificação.

Diversificação é uma técnica de gerenciamento de risco que é normalmente usada por investidores que estão construindo uma carteira de ações usando uma estratégia de compra e manutenção. O princípio básico de diversificação para esses investidores é que a disseminação de investimentos em diferentes empresas e setores cria uma carteira equilibrada, em vez de ter muito dinheiro atrelado a uma empresa ou setor específico. Considera-se geralmente que uma carteira diversificada é menos exposta ao risco do que uma carteira composta em grande parte por um tipo específico de investimento.

Quando se trata de opções, a diversificação não é importante da mesma maneira; no entanto, ele ainda tem seus usos e você pode realmente diversificar de várias maneiras diferentes. Embora o princípio permaneça o mesmo, você não quer muito do seu capital comprometido com uma forma específica de investimento, a diversificação é usada na negociação de opções através de uma variedade de métodos.

Você pode diversificar usando uma seleção de estratégias diferentes, negociando opções baseadas em uma faixa de títulos subjacentes e negociando diferentes tipos de opções. Essencialmente, a ideia de usar a diversificação é que você tem lucros de várias maneiras e não depende inteiramente de um resultado específico para que todos os seus negócios sejam bem-sucedidos.

Gerenciando Risco Usando Ordens de Opções.

Uma maneira relativamente simples de gerenciar riscos é utilizar o intervalo de ordens diferentes que você pode colocar. Além dos quatro tipos principais de pedidos que você usa para abrir e fechar posições, há vários pedidos adicionais que você pode colocar, e muitos deles podem ajudá-lo com o gerenciamento de riscos.

Por exemplo, uma ordem de mercado típica será preenchida com o melhor preço disponível no momento da execução. Esta é uma maneira perfeitamente normal de comprar e vender opções, mas em um mercado volátil seu pedido pode acabar sendo preenchido a um preço maior ou menor do que o necessário. Ao usar pedidos com limite, nos quais você pode definir preços mínimos e máximos nos quais seu pedido pode ser preenchido, é possível evitar a compra ou venda a preços menos favoráveis.

Há também ordens que você pode usar para automatizar a saída de uma posição: se é para bloquear lucro já feito ou para cortar perdas em uma negociação que não funcionou bem. Usando ordens como a ordem de parada limite, a ordem de parada de mercado ou a ordem de parada móvel, você pode controlar facilmente em que ponto você sai de uma posição.

Isso ajudará você a evitar situações em que você perde lucros por manter uma posição por muito tempo ou incorrer em grandes perdas por não fechar em uma posição ruim com rapidez suficiente. Ao usar as ordens de opções adequadamente, você pode limitar o risco ao qual está exposto em todas as negociações que fizer.

Gerenciamento de dinheiro e dimensionamento de posição.

Gerir o seu dinheiro está indissoluvelmente ligado à gestão de risco e ambos são igualmente importantes. Em última análise, você tem uma quantia finita de dinheiro para usar e, por isso, é vital manter um controle rígido de seu orçamento de capital e garantir que você não perca tudo e não consiga fazer mais negócios.

A melhor maneira de gerenciar seu dinheiro é usar um conceito bastante simples, conhecido como dimensionamento de posição. O tamanho da posição é basicamente decidir quanto do seu capital você deseja usar para entrar em qualquer posição específica.

Para usar efetivamente o dimensionamento de posições, você precisa considerar quanto investir em cada negociação individual em termos de uma porcentagem de seu capital de investimento global. Em muitos aspectos, o dimensionamento de posição é uma forma de diversificação. Usando apenas uma pequena porcentagem do seu capital em qualquer negociação, você nunca dependerá muito de um resultado específico. Mesmo os operadores mais bem sucedidos farão negócios que acabam mal de tempos em tempos; a chave é garantir que os maus não o afetem muito mal.

Por exemplo, se você tem 50% do seu capital de investimento vinculado em um negócio e ele acaba perdendo dinheiro, provavelmente você terá perdido uma quantidade significativa de seus fundos disponíveis. Se você tende a usar apenas 5% a 10% do seu capital por negociação, até mesmo algumas negociações perdedoras consecutivas não devem eliminá-lo.

Se você está confiante de que seu plano de negociação será bem-sucedido a longo prazo, então você precisa ser capaz de superar os períodos ruins e ainda ter capital suficiente para mudar as coisas. O dimensionamento de posição ajudará você a fazer exatamente isso.

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Estratégias de Gestão de Risco - I.

Como uma das maiores e mais importantes vantagens da negociação de opções é o gerenciamento de risco, discutirei este tópico por um tempo.

É importante enfatizar que a aplicação adequada de estratégias de opções oferece segurança perfeita para uma carteira existente de ações ou índices.

No artigo de hoje, vamos examinar como garantir uma posição de estoque existente, por exemplo. AAPL (Apple).

Você precisa saber que um contrato de opção significa controlar 100 ações.

Assegurando Posições de Ações com Opções.

Vamos supor que você tenha 1000 ações AAPL e você jogue por um aumento, mas deseja obter algum nível de seguro para sua posição. Como você sabe, uma ordem de parada não fornece proteção adequada, portanto, você procura outra solução. As deficiências do "gerenciamento de risco" usando ordens de parada incluem o seguinte:

- Se você aplicar uma ordem de parada do mercado, você não sabe de antemão onde ela será executada,

- Se você aplicar uma ordem de parada limitada, o mercado poderá ignorá-la e ela nunca será executada,

- No caso de um nível de parada especificado incorretamente, uma correção de um dia na direção oposta pode fechar sua posição e, em seguida, o mercado sobe, mas você não estará lá. um sentimento familiar com certeza :)

Vamos ver o que isso significa no caso do exemplo acima. O gráfico de risco de 1000 ações da AAPL é o seguinte.

Qual o problema com isso? Acima de tudo, tem risco ilimitado, isto é, pode cair para "qualquer nível".

Você pode garantir as ações de 1000 AAPL através da compra de 10 peças de opções de venda. Como você planeja por 30 dias, você não compra o vencimento mais próximo (JUL 2009), porque isso tem apenas 18 dias restantes, mas você escolhe uma maturidade depois disso, AGO 2009. A próxima coisa que você deve decidir é: em que nível você compra o put? Atualmente, o preço da AAPL é 141,97. Vamos supor que o seu nível de perda máximo aceitável seja de 140. Com esta informação, você pode decidir que o Put que você quer comprar é o AUG 140 Put de 2009. Isso pode ser comprado por US $ 3,21 no momento. Como uma opção controla 100 ações, o preço dessa opção é de US $ 321. Como você possui 1000 ações da AAPL, você precisa comprar 10 opções.

Portanto, o custo do seguro é 10x321, ou seja, US $ 3.210. Isto pode parecer alto à primeira vista, mas se você calcular, é apenas 2% do valor investido. Então você pode comprar seguro para 2% do capital total.

O que conseguimos com isso? O gráfico de risco a seguir ilustra isso:

Então, se o preço do AAPL cair abaixo de 140 a qualquer momento até o vencimento (AGO 2009), você pode vendê-lo por 140. Desde que você comprou o direito de venda, que é um Put, dentro do prazo de validade do Put - indiferente do preço de mercado da AAPL - você pode vendê-lo por 140. Isso também significa que se a AAPL cair repentinamente para 100, você não perderá 40% de sua posição original, porque você pode continuar a vendê-la por 140. Enorme vantagem do mercado de opções!

Em seguida, vamos supor que, nesse meio tempo, você perceba que foi uma má decisão jogar por um aumento, o preço cairá no curto prazo. Nesse caso, você vende as mil ações da AAPL, mas mantém a Put, porque ela será avaliada durante o declínio. Assim, você não poderia ganhar dinheiro com o aumento, mas você pode ganhar com o seguro que você comprou originalmente - no caso de um declínio.

Benefícios desta estratégia em resumo:

Se a parada fecha sua posição antes que você possa ganhar algum dinheiro: Não importa quanto tempo o papel caia, você está seguro a um determinado nível de preço. Se o preço não subir, você poderá vender suas ações e, em caso de queda, as opções de venda farão com que você ganhe dinheiro.

As estratégias de gerenciamento de risco do mercado de opções são únicas. Sem esse conhecimento - especialmente nas condições atuais do mercado - a proteção de capital é, na melhor das hipóteses, aleatória. Se alguém leva a sério sua carreira no mercado de ações e quer negociar no longo prazo, as opções de aprendizado não são "opcionais", mas obrigatórias!

- Utilizando estratégias de opções, suas posições de ações existentes também podem ser seguradas.

Blog de negociação de guerreiro.

26 de janeiro de 2015 Jeff risk management Dia Trade Warrior Blog, Swing Trade Warrior Blog.

Gerenciamento de risco, meu favorito!

Como comerciante e investidor há muito tempo, encontrei inúmeras estratégias ao longo dos anos. Se eu tivesse que adivinhar, provavelmente há pelo menos 10 novos "gurus" criados na internet todos os dias. Esses "gurus" querem vender-lhe "coisas" e dizer que existe a melhor maneira de viver o estilo de vida milionário. Suas estratégias podem ser uma complicação excessiva de conceitos simples, ou tão complicadas e avançadas quanto o sentido da vida. O que eles nunca dirão, é que eles são, em grande parte, operários e corredores da frente. Muito antiético na minha opinião. Mas, os comerciantes novatos e experientes estão procurando por esse dinheirinho rápido. Quem não é? E assim, esses gurus e suas estratégias se propagam por todo o mundo das finanças. Poucas pessoas, além dos comerciantes bem-sucedidos, realmente entendem o que significa comer o que você pega. Tendo passado por toda a sobrecarga de marketing e educação quando comecei, aprendi algumas coisas muito importantes, desvantagens e fraudes. Eu quero compartilhar um daqueles com você hoje. Você pode ter ouvido falar sobre isso antes, mas eu quero compartilhá-lo novamente, pois é o fator mais importante na minha própria negociação que me ajudou a virar a esquina do caminho para a destruição e as perdas diárias, e agora ajuda a me equilibrar e focado em negociar o caminho CERTO. Gerenciamento de riscos. O conceito mais importante que um novo operador precisa aprender, amar e viver. Assim como o tempo, o mercado de ações pode lançar sombras e tempestades desagradáveis ​​em nossas contas, confiança e estratégias. É o gerenciamento de risco que nos permite resistir às tempestades e permanecer no jogo por tempo suficiente para que a luz do sol retorne.

Existem tantas estratégias de gerenciamento de risco quanto há gurus por aí. Vou compartilhar um dos meus favoritos e dizer-lhe como usá-lo para gerenciar meu risco em negociações e por quê. Então, todo mundo no mundo dos negócios sabe quais são as opções. A maioria não os entende verdadeiramente ou como eles funcionam, mas eles sabem que fornecem alavancagem e podem ser usados ​​tanto em estratégias de negociação conservadoras quanto especulativas. Eu os uso para cobertura, especulação e durante a temporada de ganhos. Comecei a negociar usando opções, mesmo antes das ações. Foi uma abordagem retrógrada e desnecessariamente desafiadora, mas atrapalhei meu caminho através da curva de aprendizado. Basicamente, o propósito de usar opções na maioria das negociações é capitalizar a alavancagem que elas oferecem, minimizando a exposição ou o risco. Ao comprar um contrato de opções, suas perdas são limitadas ao preço premium pago na compra. Recentemente, eu alertei alguns negócios na GILD (Gilead Sciences), uma ação bastante volátil, de US $ 100. Nas últimas semanas, o setor de biotecnologia sofreu um enorme impacto e a GILD não escapou ilesa. Um dia, a GILD fechou em torno de US $ 108 e no dia seguinte abriu US $ 96. Se eu tivesse negociado essa ação específica por um balanço para o lado mais comprido naquele momento específico, com base no preço e nas minhas tolerâncias ao risco, normalmente teria entre 500 e 1.000 ações, dependendo dos meus objetivos e convicção no negócio. Essa lacuna com o resto do setor teria sido uma perda bastante devastadora para o despertar. Eu vou deixar você fazer as contas.