Níveis de Negociação na Options Brokers.
No artigo anterior deste guia, discutimos a importância de escolher o corretor de opções online correto. Inscrever-se com um corretor é um passo necessário que você deve tomar antes de começar a negociar opções, e isso nem sempre é particularmente simples. Por um lado, decidir qual é o certo para você pode ser difícil por causa da enorme variedade deles que existem.
Depois de selecionar um corretor de opções apropriado para suas necessidades, você terá que passar por um processo de aprovação bastante longo antes que sua conta seja aberta e esteja pronta para uso. Você tem que passar por este processo para que seu corretor possa realizar uma avaliação de risco e decidir qual nível de negociação, ou nível de aprovação, você deve ser atribuído.
As opções de negociação não são tão simples como apenas se inscrever com um corretor e, em seguida, fazer quaisquer negociações que você deseja; Os riscos envolvidos em certos negócios e estratégias significam que os corretores têm que ser responsáveis e apenas permitir que os indivíduos façam negócios adequados para eles. Por exemplo, um iniciante completo com uma pequena quantidade de capital inicial não poderia começar a usar estratégias complexas com exposição ilimitada ao risco.
Os níveis de negociação são, essencialmente, como os corretores controlam o nível de risco que seus clientes e eles mesmos estão expostos. Nesta página, explicamos esses níveis com mais detalhes, cobrindo o seguinte:
O objetivo dos níveis de negociação Como os níveis de negociação são atribuídos O que cada nível de negociação permite aumentar o seu nível de negociação.
O objetivo dos níveis de negociação.
O objetivo dos níveis de negociação, também conhecidos como níveis de aprovação, é essencialmente fornecer uma forma de proteção tanto para o corretor quanto para o cliente. Os corretores de opções são regulados e têm o dever de procurar os melhores interesses de seus clientes, o que lhes dá uma forma de obrigação de garantir que seus clientes só assumam riscos nos quais tenham experiência e fundos suficientes.
Não é totalmente incomum que investidores e comerciantes empreguem estratégias de alto risco quando não sabem realmente o que estão fazendo e não têm o capital necessário. Se as coisas correrem terrivelmente mal, o corretor é potencialmente responsável, então eles avaliam seus clientes e atribuem a eles níveis de negociação para que eles possam apenas realizar transações que sejam compatíveis com sua experiência e seu financiamento. Ao fazer isso, tanto o cliente quanto o corretor estão protegidos da exposição excessiva ao risco.
Como os níveis de negociação são atribuídos.
Quando você se inscreve com um corretor de opções, você normalmente terá que fornecer informações detalhadas sobre suas finanças e investimentos anteriores que você fez. Normalmente, você receberá uma série de perguntas que ajudarão o corretor a entender seu nível de conhecimento e a tolerância a riscos.
Sua inscrição será analisada pelo departamento de conformidade e determinará qual nível de negociação você deve atribuir com base nas informações que você forneceu. Em alguns casos, pode ser necessário fornecer uma verificação de certos aspectos da sua inscrição.
Essencialmente, os corretores se preocupam com dois fatores principais ao atribuir-lhe seu nível inicial de negociação: sua experiência relevante e sua posição financeira geral. Investidores experientes que possam demonstrar que possuem um sólido conhecimento de negociação de opções geralmente terão um nível mais alto, porque há uma suposição de que eles sabem o que estão fazendo.
Aqueles com um alto patrimônio líquido ou uma grande quantidade de capital inicial também tenderão a receber um alto nível de negociação também. Lá'
Não há uma fórmula padronizada para calcular qual nível é atribuído e os critérios podem mudar de um intermediário para outro.
O que cada nível de negociação permite.
A maioria dos corretores de opções atribui níveis de negociação de 1 a 5; sendo 1 o mais baixo e 5 o mais alto. Um negociante com um baixo nível de negociação será bastante limitado nas estratégias que eles podem usar, enquanto um com o mais alto será capaz de fazer praticamente qualquer comércio que eles querem.
Da mesma forma que todos os corretores têm seus próprios métodos para atribuir níveis de negociação, eles também costumam ter maneiras ligeiramente diferentes de classificar as estratégias de negociação. Por causa disso, não há uma lista definitiva de quais estratégias cada nível de negociação permite em cada corretor; isso é algo que você deve descobrir diretamente do seu corretor de opções. Podemos, no entanto, fornecer uma ideia aproximada do que você normalmente pode fazer em cada nível.
Com um nível de negociação de 1, você provavelmente só será capaz de comprar e escrever opções onde você tem uma posição correspondente no título subjacente. Por exemplo, se você possuísse ações na empresa X, seria possível fazer uma compra para abrir o pedido de opções de venda de ações da empresa X. Isso daria a você o direito de vender suas ações a um preço de exercício acordado e o único risco adicional a que você estaria exposto é a quantia de dinheiro que custa para usar essas opções.
Você também poderá fazer uma venda para abrir o pedido nas opções de compra de ações da empresa X, concedendo a outra pessoa o direito de comprar sua ação a um preço acordado. Mesmo que você tecnicamente sofra prejuízo se as ações da empresa X subirem de preço e você for forçado a vendê-la abaixo do valor de mercado; não há risco de exposição adicional porque você já possui o estoque.
Um nível de negociação de 2 normalmente permite que você compre opções de compra e opções de venda sem ter uma posição correspondente no título subjacente. Você só seria capaz de comprar contratos de opções se tivesse fundos para isso, o que significa que não há uma enorme quantidade de risco envolvido. O pior cenário é que os contratos perdem o valor e você perde os recursos investidos, mas não pode perder mais do que sua compra inicial. Este nível de negociação é geralmente o menor atribuído.
O nível de negociação 3 normalmente permite a gravação de opções com o objetivo de criar spreads de débito. Os spreads de débito são spreads de opções que exigem um custo inicial e suas perdas são geralmente limitadas ao custo inicial. Embora os spreads de débito envolvam opções de redação sem uma posição correspondente no título subjacente, as perdas são limitadas por ter várias posições em contratos de opções com base no mesmo título subjacente.
Por exemplo, você poderia criar um spread de débito escrevendo opções de compra em um estoque específico e comprando opções de compra no mesmo estoque. Novamente, não há uma enorme quantidade de risco associado a esses negócios, mas o nível de negociação mais alto é necessário devido às complexidades adicionais da criação de spreads.
Para a criação de spreads de crédito, onde você recebe um crédito inicial e está exposto a perdas futuras se o spread não tiver o desempenho planejado, normalmente você precisaria de uma conta no nível de negociação 4. Isso porque as perdas potenciais são mais difíceis de calcular . Negociar nível 5, sendo o mais alto, basicamente daria a você a liberdade de fazer quaisquer negócios que desejasse. No entanto, você normalmente precisaria ter uma quantidade significativa de margem de opções na sua conta.
Aumentando seu nível de negociação.
Não há uma maneira específica de garantir um maior nível de negociação com seu corretor. Alguns corretores podem revisar sua conta periodicamente e aumentá-la automaticamente, se for o caso, mas isso é bastante raro. Você normalmente teria que contatar seu corretor diretamente e solicitar uma atualização, mas isso seria inteiramente a critério de sua corretora. Se você tivesse um sólido histórico de negociações com eles e uma quantidade razoável de fundos em conta, provavelmente teria uma boa chance de ser atualizado.
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Níveis de Aprovação de Opção Explicados.
Um detalhamento dos níveis de aprovação de opção de um a quatro.
Por Josip Causic.
Aprovação de nível de opção é uma área comumente negligenciada de negociação de opção. Quando uma pessoa abre uma conta, o corretor atribui a eles um dos vários níveis de aprovação de opções supostamente baseados no conhecimento e necessidades do trader da opção.
Em muitos casos, os alunos dos cursos de Trader de Opções que eu ensinei recentemente não sabiam qual o nível de aprovação que tinham, e alguns alunos não sabiam que os níveis existiam.
Sugiro que qualquer um que não tenha certeza sobre o nível de aprovação da opção entre em contato com seu corretor para descobrir qual nível de aprovação de opção sua conta possui. É possível preencher documentos adicionais e aumentar o nível de aprovação. No entanto, é preciso tempo para isso. Enviar a papelada por fax pode acelerar um pouco o processo.
Geralmente há quatro níveis de aprovação de opção, geralmente classificados de um a quatro, sendo o mais alto o mais alto nível de aprovação. Os níveis mais altos permitem a negociação das estratégias listadas nos níveis inferiores. Por exemplo, a Level 3 permite não apenas negociações em spread, mas também longas chamadas e puts que foram incluídas no Nível 2. Assim, cada nível é cumulativo.
De qualquer forma, não há um padrão oficial de quais estratégias poderiam ser negociadas em qual nível. A tabela abaixo apresenta diretrizes universais do setor em termos de estratégias comumente associadas a cada nível. Eu também adicionei outra coluna para abreviação. Eu costumo marcar uma posição longa com um sinal de mais entre parênteses, enquanto que para uma posição curta eu uso um sinal de menos. As chamadas são marcadas por & ldquo; c & rdquo; e coloca por & ldquo; p & rdquo ;.
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